안정적인 실적을 바탕으로 한 높은 배당 매력이 부각되나, 연내 요금 인상 및 해외 자원개발 확대 가능성은 제한적
투자의견 '매수'와 목표주가 50,000원을 유지하며, 2025년 예상 배당수익률은 6.99%로 전망
투자의견 'Trading BUY'를 유지하나, 목표주가는 민수용 미수금 회수 불확실성을 반영해 42,000원으로 하향 조정
3분기 실적은 계절적 비수기와 판매량 감소로 시장 기대치를 밑돌 전망이며, 향후 주가와 배당의 핵심은 환율 안정 및 미수금 회수 여부
미국산 LNG 확보를 통해 트레이딩 사업 기반을 마련하고 2027년부터 글로벌 트레이딩 허브로의 도약 기대
국제유가 하향 안정화에 따른 미수금의 점진적 감소로 배당성향 상향 및 기업가치 재평가(밸류에이션 리레이팅) 전망
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