누적된 미수금 문제 해결을 위한 가스 요금 인상이 주가 상승의 핵심 동력이며, 인상 시점과 폭이 중요

투자의견 'Trading BUY'와 목표주가 45,000원을 유지하며, 미수금 회수 관련 불확실성을 반영한 보수적 가치 평가 적용

2분기 실적은 시장 예상을 상회했고 부채비율이 개선되었으나, 핵심 과제인 미수금 회수가 본격화되지 않아 투자의견 '중립' 유지

본격적인 주가 상승을 위해서는 약 1~2원/MJ의 민수용 요금 인상이나 추가적인 유가 하락이 필요하나 단기적인 가능성은 낮음

2분기 영업이익은 4,046억 원으로 전년 대비 13.1% 감소했으나 시장 기대치를 충족하는 무난한 실적을 달성

미수금 증가세가 멈추며 기업 가치 개선이 기대되나, 이익 전망에 큰 변화가 없어 목표주가 49,000원과 투자의견 '매수'를 유지

민수용 요금 인상 시점은 단기적으로 불확실하나, 미수금 회수를 위한 요금 인상의 중장기적 방향성은 유효하여 투자의견 '매수'와 목표주가 54,000원 유지

2분기 실적은 전망치에 부합했으며, 발전용·상업용 미수금 회수가 대부분 완료되어 향후 실적의 핵심은 민수용 미수금 회수 여부

투자의견 '매수'와 목표주가 48,000원 유지, 유가 하락에 따른 미수금 회수 본격화 기대

2분기 영업이익은 시장 예상치에 부합했으며, 향후 현금흐름 및 재무구조 개선은 미수금 회수 시점에 따라 결정될 전망

2분기 실적은 시장 기대치에 부합했으나, 올해는 전반적인 이익 감소가 전망되어 투자의견 '매수'와 목표주가 55,000원은 유지

유가 하락은 미수금 회수에 긍정적이며, 향후 원화 강세 시 예상보다 높은 수준의 배당이 이루어질 가능성 존재

투자의견 '매수'와 목표주가 59,000원 유지, 2분기 실적은 비용 증가에도 시장 기대치에 부합

펀더멘털 약세 속 알래스카 LNG 등 신규 사업 모멘텀이 향후 주가에 중요하게 작용할 전망

2Q25 실적은 해외 광구 부진에도 컨센서스에 부합했으나, 알래스카 LNG 등 자원 개발 기대감은 약화

투자의견 '매수'와 목표주가 54,000원을 유지하며, 5% 내외의 높은 배당수익률이 주가 하방을 지지할 전망