<아이온2> 출시와 자체 결제 시스템 도입을 통한 4분기 흑자전환 기대감으로 목표주가를 280,000원으로 상향 조정

3분기 실적은 부진했으나, 기존 IP의 해외 확장 및 스핀오프 신작 출시 등 2026년 실적 개선을 위한 긍정적 시도 지속

투자의견 'Trading Buy'와 목표주가 270,000원을 유지하며, 2026년 신작 출시 및 비용 구조 개선에 따른 이익 성장을 기대

2026년 실적과 주가 향방은 최대 기대작인 '아이온2'의 초기 흥행 성과에 따라 크게 좌우될 전망

11월 19일 출시되는 '아이온2'의 흥행 기대감과 이후 '브레이커스', '타임테이커스' 등 글로벌 신작 라인업에 대한 긍정적 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 280,000원 유지를 바탕으로, 2026년에는 신작 효과에 힘입어 큰 폭의 실적 성장을 예상

<아이온 2> 출시가 임박했으며 이후 풍부한 신작 라인업이 예정되어 주가 회복이 기대됨

3분기 실적은 영업손실을 기록했으나 자체 결제 시스템 도입으로 향후 수수료 절감 효과가 예상됨

11월 19일 출시 예정인 신작 '아이온2'에 대한 기대감으로 투자의견 '매수'와 목표주가 300,000원을 유지

'아이온2' 출시 효과로 4분기 실적은 매출 4,420억 원, 영업이익 211억 원으로 큰 폭의 흑자 전환이 기대됨

3분기 실적은 기존 게임 매출 감소와 인원 조정 비용으로 부진했으나, 11월 출시될 신작 <아이온 2>의 성과가 향후 주가 흐름의 핵심이 될 전망

<아이온 2>는 기존 엔씨소프트 게임과 다른 과금 모델과 게임성으로 기대를 모으고 있으며, 흥행 시 2026년 실적의 대규모 성장을 이끌 것으로 예상됨

자체 결제 시스템 도입을 통해 큰 폭의 수익성 개선이 기대되며, 11월 출시될 ‘아이온2’를 시작으로 강력한 신작 모멘텀이 본격화될 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 280,000원을 유지하며, 신작 기대감과 실적 개선 가능성을 긍정적으로 평가