2026년 '아이온2'를 포함한 다수의 신작 출시를 통한 본격적인 실적 성장 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 270,000원 유지, 기존 IP의 매출 감소세는 리스크 요인

'리니지 클래식'의 정액제 기반 과금 모델이 기존 P2W(Pay-to-Win) 매출 감소 리스크를 완화하며 실적 안정성을 높일 것으로 기대

'아이온2'의 성공적인 출시와 글로벌 확장을 통한 이익 성장이 향후 핵심 투자 포인트로 작용할 전망

2026년 아이온2 매출 본격화와 수수료 절감 효과로 영업이익 정상화 기대, 투자의견 Buy 및 목표주가 300,000원 유지

기존 IP 스핀오프 게임과 2027년 신작 '호라이즌:스틸프론티어스'가 장기 성장 동력으로 작용할 전망

4분기 실적은 아이온2 출시에도 불구하고 매출 이연 효과와 기존 게임 매출 감소로 컨센서스를 하회

'리니지 클래식'을 포함한 다수의 신작 출시와 지역 확장으로 향후 이익 레벨의 성장이 전망됨

투자의견 'BUY'와 목표주가 310,000원 유지, 신작 '아이온2'와 '리니지 클래식' 흥행으로 실적 개선 가시성 확보

2026년 M&A 효과와 다수의 신규 IP 출시가 더해져 50% 전후의 높은 성장이 기대됨

투자의견 BUY와 목표주가 43만 원을 유지하며, 신작 '아이온2'의 초기 흥행과 글로벌 성공 가능성을 긍정적으로 평가

'아이온2'의 매출 지속성을 확인하고, 이에 기반한 실적 추정치 상향 조정을 통해 2026년 지배주주순이익 4,628억 원을 전망

4Q25 실적은 매출액은 컨센서스에 부합했으나 아이온2 매출 이연으로 영업이익은 하회

2026년 매출 및 이익 성장에 대한 기대로 투자의견 BUY와 목표주가 300,000원을 유지

4분기 실적은 모바일 부진으로 예상을 하회했으나, 비용 절감으로 일부 방어

투자의견 'Hold' 유지, 주주환원보다 M&A를 통한 성장 동력 확보에 집중할 전망