3Q25 실적은 수익성 중심 경영에도 불구, 내수 소비 둔화 영향으로 시장 기대치를 하회할 전망

급식사업부 매각으로 확보한 현금을 통해 기존 사업을 강화하고 성장성을 확보하는 것이 향후 기업가치 상승의 핵심

단체급식 사업 매각을 통한 성공적인 구조조정 완료로 재무 건전성 확보

향후 베이커리 및 노브랜드 버거(NBB) 가맹 사업을 중심으로 성장 모색, 현재 주가는 저평가 상태

신세계푸드가 단체급식 사업부를 1,200억 원에 매각하여 핵심 사업인 베이커리 부문 경쟁력 강화에 집중할 재원을 확보

투자의견 '매수'와 목표주가 58,000원을 유지하며, 단기 이익 감소보다 확보된 현금을 통한 중장기 사업 재편의 긍정적 효과에 주목

수익성 중심 경영 기조를 유지하며 저수익 사업을 축소해 2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망

하반기에는 노브랜드 버거(NBB 2.0) 성장 전략과 외식 경기 회복에 힘입어 본격적인 수익성 개선이 기대됨

2분기 실적이 예상을 상회했으며, 수익성 중심의 사업 재편과 노브랜드 버거(NBB) 출점 가속화로 하반기에도 실적 개선세가 이어질 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 58,000원을 유지하며, 구조적인 수익성 개선 구간에 진입했다는 점을 긍정적으로 평가