MLCC 부문 성장을 통한 턴어라운드 본격화, 특히 AI 서버 및 전장용 제품이 핵심 동력으로 작용

안정적인 기존 사업을 기반으로, 2027년 기준 PER 6.4배의 저평가 매력 부각

2025년 4분기 실적은 AI 관련 매출 이연으로 부진하나, 2026년에는 MLCC 사업을 중심으로 2배 이상 성장이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 20,000원을 유지하며, AI 광 네트워크 시장 진입에 따른 성장성을 긍정적으로 평가

2025년 흑자 전환 후 2026년 큰 폭의 이익 성장이 기대되며, AI 서버용 MLCC와 모터 사업이 핵심 성장 동력

AI 서버용 MLCC 공급 일정은 내년 상반기로 지연되었으나, 향후 높은 성장 잠재력을 보유

3분기 실적은 MLCC 부문 부진으로 주춤하지만, 4분기 AI향 물량 본격화를 시작으로 2026년 큰 폭의 성장이 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 실적 성장 기대를 반영해 목표주가를 20,000원으로 상향 조정

2025년 전기차용 MLCC 공급으로 흑자 전환하고, 2026년부터는 AI 서버용 MLCC 매출이 더해져 본격적인 성장 국면에 진입할 전망

영업이익은 2024년 -239억 원에서 2026년 220억 원으로 가파르게 개선될 것으로 예상되며, 투자의견 '매수'와 목표주가 15,000원 유지

2분기 실적은 부진하나, 하반기 MLCC(적층세라믹콘덴서) 매출 본격화와 AI 관련 신규 매출 발생으로 실적 개선 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 17,000원을 유지하며 MLCC 사업의 본격적인 성장과 AI 시장 확대에 대한 긍정적 전망 제시