투자의견 '매수' 유지, 폴란드 2차 계약 및 추가 해외 수주 기대를 반영해 목표주가를 260,000원으로 상향

2분기 디펜스솔루션 부문의 호조로 시장 기대치를 상회하는 실적이 예상되며, K2 전차 수출 확대로 중장기 성장세 지속 전망

폴란드 2차 계약과 중동의 대규모 교체 수요를 바탕으로 2027년부터 본격적인 실적 성장이 기대되어 목표주가 상향

2026년 일시적인 인도 물량 감소는 단기적 우려일 뿐, 이후 Full Capa(최대 생산능력) 가동과 추가 수주로 장기 성장 동력은 유효

폴란드와 9조 원 규모의 K2 전차 2차 공급 계약 협상이 완료되어 방산 부문 성장성이 강화되었고 추가 수출 기대감도 증대

방산 부문의 강력한 실적을 바탕으로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 240,000원으로 상향 조정

폴란드 K-2 전차 2차 계약(65억 불) 확정으로 중장기 성장 동력을 확보하고 유럽 수출 거점 마련

투자의견 '매수'를 유지하고, 실적 전망 상향을 반영해 목표주가를 245,000원으로 대폭 상향 조정

2Q25 실적은 K2전차 수출 호조로 매출은 컨센서스를 상회하나, 투자 비용 증가로 영업이익은 소폭 하회할 전망

폴란드 K2전차 2차 계약 이후 동유럽, 중동 등 추가 수출 기대감이 유효하며, 목표주가 230,000원과 투자의견 'Buy' 유지

폴란드 K2 전차 2차 계약(8.8조 원 규모) 체결로 실적 공백 우려를 해소하고 성장세를 이어갈 전망

K2 전차 2차 양산분 실적 반영과 추가 수주 기대감을 근거로 목표주가를 250,000원으로 상향 조정

폴란드 K2 2차 사업의 실적 반영으로 본격적인 성장 국면에 진입했으며, 추가 수출 기대감도 높아짐

투자의견 '매수'를 유지하고, 폴란드 사업 가치를 반영해 목표주가를 300,000원으로 76.5% 대폭 상향 조정