폴란드 K2 전차 대규모 계약으로 2033년까지의 장기 성장 발판을 마련했으며, 현지 공장을 통해 후속 수주 가능성도 매우 높음

이라크(9조 원), 루마니아(11조 원) 등 신규 대규모 수출 계약이 가시화되고 있어, EU 재무장 기조에 따른 추가 성장 모멘텀이 기대됨

폴란드 대규모 수주를 기반으로 향후 10년간 서방권 최대 전차 제조사로 자리매김할 전망

생산능력의 가파른 증설과 추가 수주 가능성을 바탕으로 높은 실적 성장세가 기대됨

3분기 영업이익은 시장 기대치를 상회할 전망이며, 목표주가는 290,000원으로 상향 조정

폴란드 K2 전차 수출 호조세가 지속되는 가운데 이라크, 루마니아 등 신규 대규모 수주 기대감 부각

K2 전차 수출 호조에 힘입어 3분기 실적이 시장 기대치를 상회할 전망이며, 폴란드 외 이라크, 루마니아 등 신규 수출 확대로 성장세가 지속될 것으로 기대

유럽 경쟁사 대비 높은 이익 성장률에도 불구하고 주가는 저평가 상태로 판단되어, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 290,000원 유지

폴란드 K-2 전차 대규모 수주에 이어 이라크, 루마니아 등 굵직한 해외 수주가 기대되며 성장 전망이 밝음

방산 부문뿐만 아니라 레일솔루션 부문의 안정적 성장세를 반영하여 목표주가를 300,000원으로 상향 조정

방산 부문의 견고한 수출 실적과 대규모 수주잔고를 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 270,000원 유지

2025년 3분기, 방산 부문 호조로 전년 대비 92.1% 증가한 2,640억 원의 영업이익을 기록하며 시장 기대치에 부합할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 270,000원으로 신규 분석 개시, 방산 부문의 뚜렷한 성장성에 주목

폴란드향 K2 전차 수출에 힘입어 2025년 영업이익 1.1조 원 달성 등 가파른 실적 성장이 전망됨