현대로템

방산 부문 신규 수출 수주 증가 기대를 바탕으로 투자의견 'Buy', 목표주가 33만 원으로 분석 개시

K2 전차 파워팩 국산화 성공으로 중동, 남미 등 신시장 개척이 가시화되며 수출 성장성 부각

투자의견 BUY와 목표주가 340,000원을 유지하며, 1분기 실적은 시장 기대치에 부합

방산 부문의 이라크·페루 수출 및 철도 부문의 대형 사업 수주 기대로 성장 모멘텀 지속 전망

1Q26 실적은 방산 수출 호조로 컨센서스에 부합했으며, 폴란드 사업 가속화 등을 반영해 26, 27년 영업이익 전망치를 상향 조정

투자의견 'Buy'를 유지하고 실적 전망 상향에 따라 목표주가를 31만 원으로 상향, 페루 및 이라크 등 대규모 수주 성과에 대한 기대감 유효

역대 최대 1분기 실적 달성, 폴란드 K2 전차 2차 물량의 빠른 이익률 개선이 성장을 견인

페루, 이라크 등 해외 신규 수주가 가시화될 경우 주가 우상향이 기대되며 투자의견 '매수' 및 목표주가 290,000원 유지

디펜스 솔루션 부문의 수출 호조로 1분기 역대 최대 실적 달성

투자의견 '매수' 유지, 폴란드 사업 본격화와 수주 가시성을 반영해 목표주가 290,000원으로 상향

1Q26 실적은 영업이익 기준 시장 기대치에 부합했으며, 목표주가는 320,000원으로 상향

폴란드 2차 사업 본격화와 페루, 이라크 등 추가 해외 수주 기대로 디펜스 부문의 강한 성장 모멘텀 지속 전망

1분기 실적은 방산 부문의 높은 수익성에 힘입어 시장 컨센서스를 소폭 상회

투자의견 '매수'와 목표주가 320,000원을 유지하며, 2026년 큰 폭의 외형 성장과 중동 및 유럽의 수주 모멘텀을 기대

1Q26 실적은 디펜스 부문 호조로 컨센서스를 상회하는 양호한 성과를 기록

페루, 이라크 등 대형 사업 가시화와 수출 포트폴리오 다변화에 대한 기대로 투자의견 '매수' 및 목표주가 300,000원 유지