
8세대 대형 OLED 증착기 수주로 2025년 실적 급증이 예상되며, OLEDOS 및 페로브스카이트 태양전지 신사업으로 성장 동력 확보
Smart Glass와 차세대 태양전지 시장 개화의 핵심 수혜주로 부상하며 디스플레이 장비 업종 이상의 기업가치 재평가 기대

안정적인 본업(OLED) 이익에 페로브스카이트(차세대 태양전지) 신사업 기대감이 더해지는 성장 구간
투자의견 '매수', 목표주가 169,000원으로 신규 커버리지를 개시하며 긍정적 전망 제시
분기 실적 변동성보다 BOE 외 대형 증착기 추가 수주 및 페로브스카이트 등 신사업 기대감에 주목
투자의견 '매수'를 유지하고, 26년 예상 실적을 기반으로 목표주가를 167,000원으로 상향 조정

1분기 실적은 시장 기대치를 하회할 전망이나, 8.6G 및 OLEDoS 증착기 수주에 힘입어 상반기 수주잔고는 역대 최고치를 경신할 전망
투자의견 '매수'와 목표주가 163,000원을 유지하며, 기술 경쟁력 입증과 사업 다각화 등 성장 스토리는 변함없다고 판단
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