고마진 제품 '셀르디엠'의 폭발적 성장으로 4Q25 실적 흑자 전환, 향후 생산량 증대에 따른 가파른 성장 기대

수요 초과 상태인 셀르디엠의 생산능력 확대로 연 650~750억 원 매출이 가능해, 현재 주가는 저평가 상태로 판단

일회성 비용에도 불구하고 1분기(25.10~12) 분기 최대 매출(303억 원)과 영업이익 흑자전환을 달성하며 실적 턴어라운드에 성공

신성장동력인 스킨부스터 '셀르디엠'의 빠른 시장 침투와 생산능력(CAPA) 확대로 가파른 매출 성장이 기대됨

피부/뼈 이식재 전문 기업에서 ECM 스킨부스터 '셀르디엠' 출시를 통해 고성장 뷰티 기업으로 변모

'리쥬란' 성공 사례와 유사한 성장 기대감 및 ECM 시장 선점에 따른 높은 주가 상승 잠재력 보유

2026년 1분기 실적 턴어라운드를 통해 경영 정상화를 확인했으며, 스킨부스터 '셀르디엠' 등 신제품이 성장을 주도할 전망

미래 성장 잠재력을 긍정적으로 평가하며 신규 투자의견 'BUY'와 목표주가 50,000원 제시

고마진 신제품 '셀르디엠'의 국내외 성장과 중국 동종골 이식재 시장 진출로 실적 턴어라운드 본격화

소송 및 오버행 등 주요 악재 해소로 실적 기반의 주가 정상화 기대