비용 구조 개선, IPTV 가입자 증가, 자회사 상각비 감소에 힘입어 본격적인 턴어라운드 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 7,000원을 유지하며 내년도 이익 개선에 대한 긍정적 전망 제시

2025년 예상 배당수익률 6.8%에 달하는 고배당 매력과 어려운 업황 속에서도 이익 안정성이 부각됨

3분기 영업이익은 일회성 이익으로 시장 기대치를 크게 상회했으며, 신규 IPTV 서비스의 순항으로 위성방송 가입자 감소를 방어할 전망

위성방송 부진을 만회하기 위해 ‘ipit TV’, 알뜰폰(MVNO), AI 스포츠 중계 등 신사업을 적극 확장

자회사 ENA 채널 경쟁력 강화와 비용 통제를 기반으로 목표주가를 6,000원으로 상향 조정

3분기 실적은 비용 환급 등 일회성 요인으로 시장 예상을 크게 상회

투자의견 '보유' 유지, 'ipit TV'로 가입자 감소세는 완화되나 연말 배당 매력이 핵심 투자 포인트

방송 가입자 감소세 완화와 ipitTV 등 신사업 성장으로 26년 전체 가입자 순증 전환 기대

3Q25 영업이익은 53% 증가했으며, 6.6%의 높은 배당수익률은 긍정적이나 투자의견은 '시장수익률' 유지