자회사 LG에너지솔루션의 미국 보조금 효과로 2분기 실적은 예상을 상회했으나, 자체 사업 부진은 지속

LG에너지솔루션 지분 매각 지연 우려로 투자의견 '보유(Hold)' 및 목표주가 280,000원으로 하향 조정

핵심 자회사 LG에너지솔루션의 지분 가치 상승에 힘입어 목표주가를 340,000원으로 상향 조정, 투자의견 '매수' 유지

2분기 실적은 시장 예상을 웃돌았으나 석유화학 부문 부진이 지속되었고, 순자산가치 대비 주가는 여전히 큰 폭으로 할인된 상태

2025년 2분기, 매출 11.4조 원과 영업이익 4,770억 원을 기록하며 시장 기대치를 상회, 특히 에너지솔루션 부문의 흑자 전환이 실적을 견인

석유화학 부진은 지속되나 첨단소재는 2026년 도요타향 양극재 공급 본격화로 반등이 기대되며, 전사적으로 고부가가치 사업 및 재무 건전성 강화에 집중

투자의견 'BUY'와 목표주가 34만원을 유지하나, 양극재 수요 둔화로 2025년 단기 실적 개선은 제한적

지속적인 사업구조조정을 통한 경쟁력 강화와 2026년부터 예상되는 EV 수요 회복이 장기적 기업가치 제고로 이어질 전망

투자의견 '매수' 유지, 자회사 LGES 지분가치 상승을 반영해 목표주가를 350,000원으로 상향

하반기 실적 회복은 더딜 전망이나, LGES 지분 매각 기대감이 주가 상승의 핵심 동력으로 작용할 전망

LG에너지솔루션의 실적 호조에 힘입어 목표주가를 360,000원으로 상향 조정했으나, 화학 및 양극재 사업 부진은 지속

2분기 영업이익은 4,768억 원으로 시장 예상치를 웃돌았으며, 자회사 LG에너지솔루션의 실적이 부진한 본업을 상쇄함

LG엔솔의 실적 개선 기대감과 자회사 지분 매각 가능성을 반영하여 목표주가를 36만원으로 상향 조정

2분기 실적은 시장 예상을 웃돌았으나 LG엔솔을 제외하면 부진했으며, 3분기 역시 LG엔솔이 실적 개선을 주도할 전망

2026년 양극재 사업의 V자 반등과 LGES 지분 활용 가능성을 근거로 목표주가를 400,000원으로 상향 조정

북미 파나소닉향 신규 수주 기대감과 탈중국 LFP(리튬인산철) 양극재 수요 증가가 핵심 성장 동력으로 작용할 전망