CKD 사업 통합, 견조한 PCC 운임, 중국 OEM 수출 증가에 힘입어 해운 부문 중심의 견조한 실적 및 수익성 개선 전망

목표주가 220,000원과 '매수' 의견을 유지하며, 실적 호조와 배당 성향 상향을 통한 주주 환원 강화 기대

26년 운송 업종 최선호주로 실적, 주주환원, 모멘텀 측면에서 모두 긍정적

완성차운반선(PCTC) 사업의 견조한 이익과 CKD 사업의 성장이 안정적인 실적을 이끌 전망

자동차운반선 운임 하락에도 불구, 2029년까지 유지되는 그룹사 장기 계약으로 이익 확대 전망

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 2026년 추정 순자산가치 반영해 220,000원으로 상향 조정

높은 진입장벽의 PCC(자동차 운반선) 시장 내 독보적 지위를 바탕으로 2026년 사상 최대 이익 경신 전망

기존 이익 성장에 더해 2026년부터 본격적인 배당성향 상향이 기대되어 주주환원 확대 가능성에 주목

투자의견 'Buy'와 목표주가 200,000원 유지, 2026년 실적 개선과 주주환원 정책, 보스턴다이내믹스 지분 가치 부각이 긍정적

미국발 관세 및 입항 수수료 관련 불확실성 해소로 안정적인 이익 성장 기대

해운 부문 수익성 개선과 신규 CKD 사업 매출 확보로 실적 개선이 지속될 전망

입항수수료 리스크 해소와 실적 성장에 기반한 배당 확대 기대감 상존

3분기 해운 부문의 높은 성장에 힘입어 매출 감소에도 영업이익은 11.7% 증가했으며, 한미 관세협상 타결로 연간 2,000억 원 규모의 비용 부담 우려 해소

매력적인 밸류에이션과 최소 25%의 배당성향 등 적극적인 주주환원 정책을 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 210,000원 유지

투자의견 'BUY'와 목표주가 200,000원 유지

경쟁 우위 고객사 기반의 안정적 성장과 비계열 사업 확대를 통한 수익성 개선, 로보틱스/SDV 사업 구체화에 따른 가치 상승 기대