해운 부문의 비계열 물량 확대와 원가 개선에 힘입어 실적 호조가 전망되며, 목표주가는 200,000원으로 상향 조정

톤세 제도 적용으로 법인세율이 낮아지고 PCTC(자동차 운반선) 선대 확장, CKD(반조립제품) 사업의 안정적 성장으로 향후 이익 증가 기대

고수익 비계열 PCTC(자동차 운반선) 매출 증가와 원가 개선으로 해운 사업 이익이 급증하고, 톤세(Tonnage Tax) 적용으로 순이익 구조가 개선됨

투자의견 '매수'를 유지하고, 구조적 이익 성장을 반영해 목표주가를 210,000원으로 16.7% 상향 조정

2Q25 시장 예상치를 웃도는 호실적 달성, 특히 비계열사 물량 확대로 해운 부문 이익이 크게 성장

투자의견 '매수'와 목표주가 180,000원 유지, 향후 비계열 사업 확대와 주주환원 정책 강화에 대한 기대감 유효

해운 부문이 고마진 비계열 물량 확대로 사상 최대 영업이익을 기록하며 실적 성장을 견인

실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 180,000원으로 올리고, 저평가 매력을 바탕으로 '매수' 의견 유지

2분기 시장 예상치를 웃도는 호실적을 기록했으며, 해운 부문의 원가 개선과 고운임 비계열 물량 확대로 수익성이 크게 향상됨

미국 관세 등 외부 우려에도 불구하고, 전략적인 비계열사 영업 확대와 자동차 운반선 공급 부족에 따른 우호적인 시장 환경으로 이익 개선세가 지속될 전망

2분기 해운 부문의 높은 수익성 덕분에 시장 기대치를 크게 웃도는 실적을 달성

해운 중심의 이익 개선과 주주환원 확대를 근거로 목표주가를 195,000원으로 상향 조정

PCTC(자동차 운반선) 사업 호조에 힘입어 2분기 사상 최대 실적을 경신했으며, 이를 반영해 목표주가를 205,000원으로 상향 조정

연간 실적 가이던스 초과 달성이 유력하고 현재 주가는 여전히 매력적인 수준으로, 향후 관세 협상 및 환율 방향성이 주요 관전 포인트

해운 사업 수익성 개선과 주주환원 강화 기대를 반영해 목표주가 182,000원으로 9% 상향 조정

2분기 실적은 해운 사업부의 이익 증가에 힘입어 시장 기대치를 5% 상회했으며, 순이익은 62% 급증

2분기 순이익이 예상을 크게 웃도는 '어닝 서프라이즈'를 기록했으며, 특히 해운 부문이 역대 최고 이익률로 실적 성장을 주도

PCC 실적 개선, 배당 확대 등 긍정적 전망이 유효하며 운송업종 내 최선호주로 추천

해운 부문의 인상적인 실적과 톤세제 효과를 바탕으로 목표주가를 185,000원으로 상향 조정

2분기 창사 이래 최대 영업이익을 기록했으며, 이익 증가에 따라 2025년 주당 배당금도 6,000원으로 상향 전망