그룹의 AI, 로보틱스, SDV 투자에 따른 성장 기대감은 유효하나, 2026년 실적 기준 PER 54배의 높은 밸류에이션은 부담스러운 수준

신사업 기대감을 고려해도 현재 주가는 부담스럽다고 판단하여 투자의견을 '중립'으로 하향 조정

투자의견을 'Outperform'으로 상향하고 목표주가를 500,000원으로 제시

Physical AI 등 신사업은 아직 검토 단계이며, 단기 성장은 클라우드 및 차세대 ERP 중심의 고부가 SI 사업이 주도할 전망

투자의견 'Buy'와 목표주가 700,000원을 유지하며, 로봇 관제 시스템과 스마트팩토리 중심의 구조적 성장성을 긍정적으로 평가

2026년 매출 가이던스는 다소 보수적으로 제시되어 향후 실적 상향 조정 가능성이 충분하며, 이는 주가에 긍정적으로 작용할 전망

4분기 실적은 SW사업부 부진으로 컨센서스를 하회했으나, 그룹의 Physical AI 사업 진행에 따른 역할 부각으로 주가는 급등

투자의견 'HOLD'와 목표주가 390,000원을 유지하며, 기대감이 주가에 상당 부분 반영되어 구체적인 역할 확인이 필요하다는 입장

현대차그룹의 IT 투자 확대와 SDV(소프트웨어 중심 자동차) 전환에 따른 구조적 성장세가 지속될 전망

그룹의 통합 AI 인프라 구축 시기와 동사의 역할이 구체화될 경우 추가적인 주가 상승이 기대됨

투자의견을 'Hold'로 하향 조정했으나, 그룹의 AI/로봇 사업 본격화에 따른 장기적 역할을 반영해 목표주가는 430,000원으로 상향

4분기 실적은 SI 부문 호조로 역대 최대 분기 매출을 기록했으나, 차량SW 부문 부진으로 수익성 개선 속도는 둔화

4Q25 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 그룹사의 로봇 및 자율주행 전략 본격화에 따른 성장 기대감 유효

투자의견 '매수'와 목표주가 560,000원을 유지하며, 높은 밸류에이션에도 불구하고 중장기 성장성에 주목

투자의견 'Buy' 유지, 미래 로봇 사업 기대감을 반영해 목표주가를 590,000원으로 상향 조정

그룹의 SDV 전환에 따른 Enterprise 부문 성장은 지속되나, 현재 주가는 단기적 부담이 있는 수준

2025년 4분기, 매출 1조 3,227억원으로 분기 최대 실적을 달성했으나, 차량 SW 부문 부진으로 수익성은 소폭 하락

2026년 매출 가이던스로 4조 5,120억원을 제시하며 SI·클라우드 부문과 차량 SW의 성장을 통해 실적 개선을 목표