전기차 충전 사업 부문의 수익성이 2026년 흑자 전환하며 큰 폭으로 개선될 전망

무인주차장 사업 확장과 M&A 효과로 2026년 매출 및 영업이익 최대 실적 경신 예상

2025년에 이어 2026년에도 무인주차장 사업 성장과 신규 사업 효과로 최대 실적 경신 전망

안정적인 성장세에도 불구하고 현재 주가는 52주 저가 수준으로 저평가 상태

3Q25 매출액 1,010억 원(+15.1% YoY), 영업이익 88억 원(+38.3% YoY)으로 시장 기대치를 상회하는 호실적 기록

무인주차장 사업 확대, M&A 효과, 현금수송 사업 고성장 및 감가상각 방식 변경에 따른 수익성 개선으로 성장 전망 밝음

코리아세븐 ATM VAN 인수를 통한 시장 지배력 강화 및 전기차 충전 부문 적자 축소로 2025년 이후 본격적인 이익 개선 기대

수익성 높은 무인주차장 장비 판매 사업 확대로 새로운 성장 동력 확보 및 감가상각 내용연수 변경에 따른 추가 이익 증가 전망

2025년 하반기 CD-VAN 사업 확대, 전기차 충전기 적자 축소, 감가상각비 감소 등 3대 요인으로 높은 영업이익 성장 기대

투자의견 'Buy'와 목표주가 7,000원을 유지하며, 구조적인 이익 성장 국면에 진입할 것으로 전망

2025년 2분기, 무인주차장 및 현금수송 사업 성장에 힘입어 매출과 영업이익 모두 분기 사상 최대 실적을 기록

하반기에는 코리아세븐 ATM 사업 인수 효과가 본격화되고 전기차 충전 사업의 적자 폭이 줄어들며 성장세가 더욱 확대될 전망

2025년 하반기 무인주차장 사업 확장, ATM 사업 인수 효과 본격화, 전기차 충전 부문 적자 축소 등 다수의 성장 동력 보유

투자의견 '매수'와 목표주가 7,000원 유지, 비용 증가 부담에도 불구하고 기저효과에 힘입은 하반기 영업이익 성장에 대한 기대감 반영