관세 영향이 제한적이고 정책 수혜가 지속됨에 따라 투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 132,000원으로 상향 조정

미국 내 재생에너지 및 전력망 투자 확대로 견조한 수요가 예상되며, 경쟁사 대비 낮은 밸류에이션(기업 가치 대비 주가 수준) 부담도 제한적

2분기 실적이 시장 기대치를 크게 웃돌았고, 관세 압박에도 불구하고 견고한 북미 수요와 수익성 개선이 지속될 전망

실적 전망 상향 조정을 반영하여 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 140,000원으로 56% 상향 조정

2분기 호실적 달성 및 데이터센터향 특수변압기 수요 확대로 성장세 지속, 목표주가 160,000원으로 상향

관세 불확실성은 제품 비중 조절로 대응하며 하반기 실적 고성장 전망, 2026년 예상 실적 기반으로 목표주가 산정