
2026년 8.6세대 IT OLED 패널 양산 시작에 따른 식각 매출 본격화 및 반도체 소재 사업 성장 기대
투자의견 '매수' 유지, 사업 다각화에 따른 수익성 하락 우려를 반영해 목표주가는 44,000원으로 하향 조정





켐트로닉스는 TGV(유리 관통 전극) 핵심 기술을 기반으로 유리기판 시장 개화 시 높은 성장이 기대되나, 단기적으로는 국내 고객사 관련 불확실성으로 주가 조정을 겪음
투자의견 '매수'를 유지하지만, 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가를 기존 44,000원에서 40,000원으로 하향 조정

AI 서버 수요에 따른 유리기판 사업 기대감 고조, 삼성전기 핵심 공급사로 부상하며 본격적인 성장 모멘텀 확보
디스플레이 식각 및 반도체 소재 등 기존 주력 사업의 동반 성장으로 안정적인 실적 기반과 추가 상승 동력(업사이드) 기대
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