신한지주(055550)

주가 상승을 막았던 오버행(대규모 매각 가능 물량) 리스크가 해소되고 자본비율이 개선되어 본격적인 가치 재평가 기대

2분기 실적은 시장 예상을 웃돌고, 연간 총주주환원율은 45%를 넘어설 것으로 전망되어 주가 상승 매력 부각

과도한 저평가 상태와 42%에 달하는 연간 주주환원율 전망에 따라 신규 '매수' 의견 제시

2분기 실적은 시장 예상치에 부합할 전망이며, 주요 투자자의 지분 매각으로 오버행(대규모 매각 대기 물량) 우려 해소

목표주가를 84,000원으로 12% 상향하고 업종 내 최선호주(Top-pick) 의견 유지

2분기 실적 컨센서스 상회 전망 및 자사주 매입/소각 규모 상향에 따른 주주환원 강화 기대

최근 1~2년간 확대된 과도한 시가총액 할인율에서 오히려 투자 기회를 포착할 수 있음

이익 개선 속도 제고와 기업가치 제고 계획의 차질 없는 이행을 통해 밸류에이션 갭 축소 기대

목표주가를 75,000원으로 상향 조정했으며, 카드 자회사 부진을 감안해도 현재 주가는 과도한 저평가 상태로 판단

향후 이익체력 개선과 적극적인 주주환원 정책에 힘입어 주가 상승 여력이 높을 것으로 기대

목표주가를 83,000원으로 상향 조정하고, 안정적인 실적과 주주환원 확대 기대를 근거로 '매수' 의견 유지

대규모 주식 매도 물량(오버행) 부담이 해소되었고, 향상된 자본 비율을 바탕으로 주주환원 확대 가능성 존재

2025년 역대 최대 실적인 4.9조 원 달성과 자사주 매입 확대를 통한 주주환원율 45% 상향 전망

투자의견 '매수' 유지, 실적 전망치 상향을 반영하여 목표주가를 77,000원으로 상향 조정