3분기 하이니켈 양극재 출하량 급증에 힘입어 7분기 만에 영업이익 흑자 전환 달성

독보적인 하이니켈 경쟁력과 선제적인 LFP 사업 진출을 바탕으로 2026년까지 긍정적 성장 전망

투자의견 'Buy(매수)'를 유지하고 목표주가를 190,000원으로 상향, 3분기 흑자전환과 핵심 고객사 내 점유율 확대가 긍정적

2026년 LFP(리튬인산철) 신사업 진출 등 제품 및 고객 다각화를 통해 지속적인 기업가치 상승 기대

3분기 하이니켈 양극재 판매 호조로 8분기 만에 흑자 전환에 성공

재무 리스크 완화와 LFP 신사업 기대감을 반영하여 목표주가를 180,000원으로 상향

투자의견 '매수'를 유지하고 LFP 신사업 가치를 반영해 목표주가를 190,000원으로 46% 상향

견조한 하이니켈 판매와 함께 2026년 하반기부터 LFP 신사업 매출이 본격화되며 실적 성장 기대

3Q25 실적은 출하량 증가와 재고자산 평가충당금 환입 효과로 8분기 만에 흑자 전환하며 시장 기대를 크게 상회

단기 주가 급등으로 밸류에이션 부담이 커져 목표주가를 130,000원으로 상향했으나 투자의견은 'Hold(보유)'로 하향 조정

3분기 실적은 8개 분기 만에 흑자 전환에 성공했으며, 테슬라향 출하량 증가와 ESS향 LFP 사업 기대감으로 2026년 성장 가시성 확보

투자의견 '매수'를 유지하고, 실적 개선과 성장성을 반영해 목표주가를 210,000원으로 40% 상향 조정

3분기 영업이익이 2년 만에 흑자로 전환하며 본격적인 실적 턴어라운드 시작

LFP ESS 사업 가시화 등을 반영하여 투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 190,000원으로 상향 조정

3Q25 영업이익은 리튬 재고평가손실 환입 등으로 시장 기대치를 크게 상회했으며, 4분기에도 흑자 기조를 유지할 전망

경쟁사 주가 상승을 반영하고 2026년 국내 유일 LFP 양극재 생산 모멘텀을 고려해 목표주가를 180,000원으로 상향 조정

3분기, 8개 분기 만의 흑자 전환으로 시장 기대치를 183% 상회하는 깜짝 실적(어닝 서프라이즈) 달성

NCM 사업 개선과 LFP 신규 모멘텀을 반영하여 목표주가를 195,000원으로 44% 상향 조정하며 '매수' 의견 유지

3Q25 영업이익 221억 원으로 시장 예상을 크게 웃도는 흑자전환 달성

LFP 양극재 투자 발표 및 실적 저점 통과 판단으로 업종 내 최선호주 의견 유지

25년 3분기 8분기 만에 흑자 전환에 성공했으며, 4분기에도 흑자 기조를 이어갈 전망

ESS용 LFP 신사업 가치를 반영하여 투자의견 'Trading Buy'를 유지하고 목표주가를 150,000원으로 상향 조정

7분기 만의 흑자 전환과 LFP 양산 기대감을 반영하여 목표주가를 180,000원으로 상향 조정

미국 시장 내 LFP 양극재의 유일한 공급 대안으로 부상하며 고객 다변화를 통한 기업가치 재평가(리레이팅) 구간에 진입