4분기 실적은 일회성 비용으로 부진했으나, 어려운 환경 속에서도 주력 사업은 선방하며 견조한 펀더멘탈을 입증

CES 2026에서 로봇 사업의 구체적 비전을 제시하며 중장기 성장 동력을 확보했고, 1분기부터 비용 구조 개선이 기대되어 매수 접근 유효

2025년 4분기 잠정 실적은 매출 23.9조 원, 영업손실 1,094억 원으로 시장 기대치를 크게 하회하는 어닝 쇼크를 기록

연말 비수기, 원가 부담, 희망퇴직 비용 등 악재가 겹쳤으며, 향후 AI 가전 및 로봇 사업의 성과를 통한 기업 가치 재평가가 필요

4Q25 실적은 일회성 비용으로 부진했으나 VS(전장) 사업부의 견조한 수익성과 26년 고정비 절감 효과는 긍정적

AI 데이터센터 냉각 사업의 연내 수주 가시화가 향후 핵심 주가 동력으로 작용할 전망, 투자의견 BUY와 목표주가 12만원 유지

단기 실적은 비용 부담으로 부진하나, B2B 비중 확대와 HVAC, 로보틱스 등 신사업 투자를 통한 중장기 성장 모멘텀에 주목

투자의견 'BUY' 및 목표주가 110,000원 유지, 향후 신사업 계획 가시화 시 주가 재평가 기대

4Q25 실적은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회했으나, 투자의견 Buy와 목표주가 110,000원 유지

HS·VS 사업부 체질 개선과 비용 절감 효과에 기반한 2026년 이익 증가 가능성에 주목하며 구간 매매 전략 추천

4Q25 영업손실 1,094억 원은 인력 운영 효율화를 위한 선제적 비용 증가에 따른 결과

매력적인 밸류에이션에 근거하여 투자의견 BUY와 목표주가 110,000원을 유지

4Q25에 일회성 비용으로 적자를 기록했으나, 사업 구조가 점진적으로 개선되는 과정으로 판단하며 투자의견 'Buy'와 목표주가 125,000원 유지

2026년 이익 증가 전환이 예상되며, VS(전장) 부문 경쟁력과 HVAC·로봇 등 신사업 성장이 주가 재평가 요인으로 작용할 전망

4Q25 실적은 희망퇴직 관련 일회성 비용과 수요 부진으로 시장 기대를 하회하는 영업적자(-1,094억 원)를 기록

2026년에는 고정비 절감과 신사업 성과로 3년 만의 이익 증가가 기대되며, 로봇 사업이 중장기 성장 동력으로 부각

4Q25 실적은 희망퇴직 등 일회성 비용으로 시장 기대를 하회했으나, 이를 저점으로 2026년 강력한 실적 턴어라운드 전망

AI 데이터센터 냉각 솔루션 등 신사업 성장 기대감과 역사적 저점 수준의 밸류에이션 매력이 부각되어 비중확대 전략 유효

2025년 4분기 실적은 인력 효율화 등 일회성 비용 반영으로 영업이익 -1,094억 원을 기록하며 부진

2026년 1분기에는 영업이익 1.37조 원으로 실적 개선이 예상되며 로봇 사업 확대에 주목