2분기 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 고수익 신규 제품 매출 확대로 영업이익이 전년 대비 254.5% 급증

짐펜트라의 미국 시장 안착, 원가 구조 개선 및 미국 생산기지 확보를 통한 관세 리스크 해소로 지속 성장 전망

고마진 신제품 출시와 미국 공장 인수, CDMO(위탁개발생산) 사업 확대를 통한 중장기 성장 동력 확보 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 230,000원을 유지하며, 하반기 합병 비용 소멸과 신제품 효과로 실적 턴어라운드 전망

미국 공장 인수를 통해 개발부터 판매까지 모든 과정을 내재화하고, 기존 CMO(위탁생산) 매출이 더해져 실적 개선이 기대됨

아직 신약 파이프라인은 부족하지만, 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 개발 노하우를 활용한 신약 개발에 본격적으로 나설 전망

2Q25, 고마진 신규 제품 매출 비중 확대와 원가 구조 개선으로 합병 이후 분기 최대 영업이익을 기록하며 본격적인 이익 성장 궤도에 진입

미국 공장 인수를 통한 관세 리스크 해소 및 위탁생산(CMO) 매출 발생이 기대되며, 투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 240,000원 제시

고수익 신규 제품 비중 확대로 2분기 실적이 개선되었으며, 하반기에도 수익성 개선이 지속될 전망

미국 공장 인수를 통해 신규 매출을 확보하고 관세 리스크를 해소하여 장기 성장 동력을 마련할 것으로 기대