2분기 실적이 시장 예상을 상회했으며, 경쟁사들의 설비 가동 중단으로 3분기부터 DNT 부문 실적이 크게 개선될 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 23,000원을 유지하며, 실적 개선 기대에도 불구하고 주가는 여전히 저평가 상태

2분기 어닝 서프라이즈에 이어 MNB 증설 효과와 유럽 TDI 공급 차질 수혜로 하반기에도 견조한 실적 성장 전망

실적 개선을 반영해 목표주가를 22,000원으로 상향 조정하며, 현재 주가는 저평가 국면으로 판단

글로벌 경쟁사들의 생산 차질로 주력 제품인 TDI 가격이 급등하며 반사 수혜가 발생

2분기 영업이익은 원가 하락 및 가동률 개선에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록

독일 경쟁사(Covestro)의 생산 차질로 주력 제품인 DNT 시황이 개선되어 2025년 영업이익 전망치를 650억 원으로 상향 조정

투자의견 '매수(BUY)'와 목표주가 25,000원을 유지하며, 과거 유사 사례에서 나타난 실적 개선 효과가 반복될 것으로 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 23,000원 유지, 현재 주가는 시가배당률 6% 수준의 바닥권으로 평가

LNG선 보냉재 등 전방 산업 수요 호조로 MNB 부문 실적 개선이 기대되며 점진적인 실적 회복 전망

전방 산업 부진에도 2024년 완료된 증설 효과와 시황 회복에 힘입어 점진적인 실적 반등 기대

실적 전망 하향으로 목표주가는 낮췄으나, 우량한 재무구조와 높은 배당 매력을 근거로 '매수' 의견 유지