목표주가를 300,000원으로 하향 조정했으나, '매수' 의견과 업종 최선호주 관점은 유지

1분기 시장 예상을 뛰어넘는 호실적에 이어 하반기에도 업계 최고 수준의 수익성 창출이 기대됨

꾸준히 시장 기대치를 상회하는 실적과 뛰어난 리스크 관리 능력으로 견고한 펀더멘털을 입증

투자의견 'BUY'와 목표주가 310,000원을 유지하며, 향후 해외 진출 등 신성장 동력 확보 시 추가적인 주가 상승을 기대

IB(기업금융)와 AM(자산관리) 부문 모두 높은 경쟁력을 바탕으로 견조한 이익 체력 전망

2026년 예상 ROE 20%의 높은 수익성 대비, PER 5.3배의 업종 내 가장 낮은 밸류에이션 매력 보유

1분기 시장 예상을 상회하는 호실적 기록, 증권업 호황 및 자회사 이익 동반 급증으로 업종 최고 수준의 수익성 보유

실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 320,000원으로 14% 상향 조정하고, 증권업종 최선호주 의견 유지