2Q25 지배주주순이익 5,390억 원으로 시장 예상치를 43.6% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록

전 부문 호실적을 반영해 목표주가를 185,000원으로 상향하고, 투자의견 '매수' 및 업종 내 최선호주 의견을 유지

2분기 시장 예상을 크게 웃도는 실적(어닝 서프라이즈)을 기록하며 목표주가를 183,000원으로 상향 조정

강력한 트레이딩 수익성과 향후 종합투자계좌(IMA) 도입 기대감으로 증권업종 최선호주 의견 유지

2분기 순이익이 시장 예상치를 43.6% 상회하는 호실적을 기록했으며, 이를 반영해 목표주가를 180,000원으로 59.3% 상향 조정

향후 금리 인하 시 발행어음의 수익성 개선과 종합금융투자계좌(IMA) 도입에 대한 기대감이 긍정적 요인으로 작용할 전망

2Q25에 일회성 이익을 포함해 시장 예상을 크게 웃도는 실적을 기록, 목표주가를 176,000원으로 상향 조정

일회성 요인을 제외해도 견조한 이익 체력을 확인했으며, 증권 자회사를 중심으로 한 업종 내 최상위 수익성 유지 전망

2분기 어닝 서프라이즈 달성: 낮은 금리와 증시 활성화에 힘입어 연결 지배순이익 5,390억 원(+92.5% YoY) 기록

투자의견 '매수' 및 목표주가 200,000원 유지: 증권업 주가 반등을 이끌 양호한 실적과 하반기 사업 전망 긍정적

2분기 자산 평가이익에 힘입어 시장 예상을 크게 웃도는 어닝 서프라이즈를 기록

다만, 새로운 주주환원 정책 부재로 투자의견 '중립'과 목표주가 145,000원을 유지

2분기 예상치를 크게 웃도는 실적(어닝 서프라이즈)을 바탕으로 목표주가를 186,000원으로 상향 조정했으나, 상반기 역대급 실적으로 하반기 이익 둔화 우려도 존재

자회사들의 실적 호조와 일회성 이익이 실적을 이끌었으며, 견조한 이익 체력과 밸류에이션 매력, 하반기 종합금융투자계좌(IMA) 인가 기대감은 긍정적

2025년 2분기, 주식시장 호조에 힘입어 분기 기준 사상 최대 실적인 5,390억 원의 순이익을 기록하며 시장 기대치를 52.4% 상회

견조한 실적과 다변화된 수익구조를 바탕으로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 180,000원으로 상향 조정