베트남 법인뿐만 아니라 국내, 브라질 등 전 사업부의 실적이 개선되며 2025-27년 최대 실적 경신 전망

3분기 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 투자의견 '매수'와 목표주가 35,000원을 유지하며 업종 내 최선호주로 제시

메모리 슈퍼 사이클의 최대 수혜주로, 주요 고객사의 후공정 외주 확대와 베트남 법인의 본격적인 성장에 힘입어 '상장 이후 가장 좋은 국면'에 진입할 전망

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 실적 전망치를 반영하여 목표주가를 35,000원으로 상향 조정

HBM 생산 경쟁 심화에 따른 범용 반도체 후공정 외주화의 구조적 수혜가 기대되어 목표주가를 30,000원으로 상향

3분기 실적은 기대치를 소폭 하회했으나, 4분기부터 베트남 법인의 가파른 성장과 본사 물량 확대로 본격적인 실적 개선 전망