IT 기기의 OLED 패널 채택 확대와 고부가가치 FPCB(연성회로기판) 수요 증가로 2026년 본격적인 실적 턴어라운드 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 20,000원으로 분석을 시작하며, 2026년 영업이익은 전년 대비 120.8% 증가한 1,330억 원으로 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 22,000원 유지

폴더블 신제품 효과로 FPCB ASP 상승이 기대되며, 2025년 실적 저점 이후 IT OLED 부문을 중심으로 성장세 회복 전망

단기 실적 부진에도 불구하고 2026년부터 폴더블 아이폰 관련 매출이 본격화되며 역대 최대 실적을 기록할 전망으로, 현재 주가 조정은 매수 기회로 판단

폴더블 아이폰 출시가 지연 없이 진행될 전망이며, IT용 OLED 사업의 적자 폭도 지속적으로 축소될 것으로 기대

3분기 실적은 IT OLED 적자 및 BH EVS 수익성 악화로 시장 기대치를 하회

2025년 실적을 저점으로 내년 하반기부터 신사업 부문의 성장이 본격화되며 실적 개선이 기대됨

3분기 실적은 아이폰향 매출 호조에도 IT OLED 부문 적자 확대로 시장 기대치를 하회

2026년에는 IT OLED 적자 축소와 폴더블 아이폰 출시 효과로 큰 폭의 실적 개선 전망

투자의견 '매수' 유지, 2026년의 높은 성장성을 반영해 목표주가를 20,000원으로 상향 조정

2025년 단기 실적은 투자 확대로 부진하나, 2026년 애플의 폴더블폰 출시 및 OLED 채택 확대에 따른 수혜로 큰 폭의 이익 성장 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 23,000원을 유지하며, 주력 사업인 FPCB를 중심으로 한 실적 개선과 2026년 IT OLED 부문 정상화에 대한 기대감을 제시

3분기 영업이익은 IT OLED 부진으로 시장 기대치를 밑돌았으나, 4분기는 북미 고객사 성수기 효과로 흑자전환이 예상되며 본격적인 재도약 국면에 진입할 것으로 전망

3Q25 실적은 IT OLED 부문 부진으로 시장 기대치를 하회했으나, 2026년 폴더블 아이폰 출시 등 성장 모멘텀은 유효

투자의견 '매수' 및 목표주가 21,000원 유지, 단기 실적보다 2026년의 성장성에 주목