2026년 북미 고객사향 IT OLED 및 폴더블폰 부품 공급 본격화에 따른 성장성을 주목하며 투자의견 '매수' 및 목표주가 22,000원 유지

2025년 실적은 일시적으로 둔화될 전망이나, 하반기 수익성 개선과 우호적인 환율 효과는 긍정적 요인으로 판단

2분기 실적은 부진했으나 하반기 주요 고객사 신제품 출시에 따른 실적 회복이 기대되며 주가 반등 시그널로 판단

2026년 폴더블 등 성장 동력을 반영해 목표주가를 21,000원으로 상향하며 기업 가치 재평가 구간 진입 전망

2026년 IT 기기 OLED 탑재 확대와 폴더블 부품 수요 증가에 따른 본격적인 실적 반등을 전망하며 목표주가를 20,000원으로 상향 조정

2025년 2분기 실적은 공급 지연으로 부진했으나, 2026년에는 매출 약 1조 9,210억 원, 영업이익 1,246억 원으로 뚜렷한 회복이 기대됨

2분기 실적이 시장의 낮은 기대치를 상회하고 하반기 및 내년 실적 호전이 기대되어 투자의견 '매수' 유지

예상보다 양호한 수익성을 반영하여 목표주가를 기존 18,000원에서 21,000원으로 상향 조정

2분기 시장 예상을 뛰어넘는 호실적을 기록했으며, 성장 구간 재진입 전망에 따라 목표주가를 19,000원으로 상향 조정

하반기 북미 고객사향 매출 성장과 신규 IT OLED 제품 출시, 내년 노트북 및 폴더블폰 신제품 출시로 지속적인 실적 개선 기대

2026년 북미 고객사의 폴더블폰 출시와 IT 기기 OLED 채용 확대에 따른 구조적 성장이 기대됨

경쟁사들의 사업 축소 및 철수로 FPCB(연성회로기판) 시장 내 독점적 지위가 더욱 강화될 전망

2분기 실적은 시장 우려보다 양호했으며, 2026년부터 IT OLED 적자 축소와 북미 고객사 폴더블폰 출시 등 긍정적 변화 기대

실적 추정치 상향과 목표 멀티플 조정을 반영하여 목표주가를 18,000원으로 상향하고 투자의견 '매수' 유지