자체 개발한 초고해상도 위성 발사 성공과 유럽향 대규모 계약을 통해 위성영상 서비스 부문의 경쟁력 강화 및 실적 개선 기대

약 3조 원 규모의 '2차 425프로젝트' 등 대형 우주항공 사업 참여 가능성과 자회사 구조개편 완료에 따른 수익성 회복 전망

자체 위성 'SpaceEye-T'의 첫 임대 계약 체결로 고마진 서비스 매출 발생 시작

자회사 SIIS, SIA와의 시너지를 통해 위성 이미지 판매 및 전처리 사업을 강화하고 실적 개선 기대

2025년 흑자전환과 함께 신규 수주에 기반한 본격적인 성장이 기대되며, 목표주가는 70,000원으로 상향 조정

해외 경쟁사들이 적자를 지속하는 가운데 매력적인 가치평가(밸류에이션)를 보유, 향후 주가는 위성 수출 계약 성사에 따라 좌우될 전망

투자의견 '매수'를 유지하고 2026년 실적 전망치 상향에 따라 목표주가를 63,000원으로 상향

하반기 매출 집중과 방산 부문 성장을 통한 실적 턴어라운드가 기대되며, 국내 우주산업 성장의 직접적인 수혜 전망

2025년 자체 위성 발사 완료에 따른 비용 감소로 흑자 전환이 예상되며, 국방용 위성 수요 증가로 2026년부터 본격적인 실적 성장 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 58,000원으로 신규 분석을 개시하며, 위성의 방산물자화에 따른 가치 재평가 기대