광주공장 화재와 미국 관세 부담으로 하반기 실적 둔화가 예상되어 목표주가를 6,000원으로 하향 조정

북미/유럽 시장 성장세와 생산 차질 최소화 전략(플랜 B)을 고려해 투자의견 '매수'는 유지

투자의견 '매수', 목표주가 6,500원으로 신규 분석을 개시하며 빠른 회복 속도에 대한 기대감 제시

광주 공장 화재 영향은 북미 지역 가격 인상으로 상쇄하고, 2분기 실적은 시장 예상치를 상회하며 견조한 펀더멘털 입증

2분기 영업이익은 예상을 웃돌았으나 광주공장 화재 영향으로 순이익은 적자 전환되었고, 연간 실적 전망치 하향 조정

투자의견 '매수'는 유지하나 실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 6,400원으로 하향

2분기 광주공장 화재에도 불구하고, 고인치 타이어 판매 호조와 관세 환급 효과로 시장 예상을 웃도는 영업이익 달성

화재로 인한 생산 차질은 연내 65% 수준까지 회복될 전망이며, 미국 관세 부담이 향후 실적의 주요 변수가 될 전망

2Q25 실적이 시장 기대를 웃돌았고, 광주공장 화재 이후 함평 신공장 이전 및 유럽 투자 가시화로 불확실성 해소 국면에 진입

투자의견 '매수'와 목표주가 8,100원을 유지하며, 낮은 밸류에이션(12개월 선행 P/E 4배)으로 높은 투자 매력이 부각됨

광주 공장 화재 및 관세 부담으로 단기 실적과 주가 변동성 확대 예상

이익 구조 개선은 긍정적이나, 불확실성을 반영해 목표주가는 6,000원으로 하향 조정