투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 9,000원으로 상향 조정하며 4Q25부터 본격적인 실적 개선 기대

유럽 신공장 등 미래 생산능력 확대 계획으로 장기적인 외형 성장과 기업가치 상승 전망

유럽 폴란드에 연간 600만본 규모의 신규 공장 건설을 발표하며 유럽 시장 저변 확대 본격화

충분한 자금 여력을 바탕으로 한 적기 투자로, 향후 물량 확대와 제품 믹스 개선을 통한 성장 기대

목표주가 7,000원, 투자의견 '매수'로 신규 커버리지 개시, 타이어 업종 Top Pick으로 제시

광주 공장 화재 영향으로부터의 빠른 정상화, ASP의 구조적 상승, 증설에 따른 펀더멘털 개선으로 상승 여력 충분

재무구조 개선과 턴어라운드를 통한 사업구조 상승이 기대되며, 국내 타이어 업체 중 가장 높은 밸류에이션 매력 보유

미국 시장 가격 인상 및 관세 비용 축소 효과로 2025년 4분기부터 실적 서프라이즈가 예상되며 손익구조 개선 가속화 전망

미국 관세와 공장 화재 등 악재를 신공장 건설과 제품 구성 개선으로 극복하며 중장기 도약의 기회로 활용 전망

유럽 신공장 프로젝트 본격화를 통해 글로벌 2티어에서 1티어 기업으로 도약하며 기업가치 상승 기대