4분기 실적은 공장 화재 등 악조건 속에서도 시장 기대치를 상회했으며, 판가 인상과 원재료비 안정화로 수익성 개선

2028년부터 함평 및 유럽 신공장 가동이 본격화될 예정으로, 중장기적인 성장 동력을 확보할 전망

투자의견 BUY 유지, 목표주가 10,000원으로 상향 조정

미국향 ASP 상승 및 광주공장 재가동에 따른 손익개선과 재무구조 정상화로 선순환 구조 진입 기대

광주공장 화재 영향 최소화와 보험금 수령으로 4분기 실적이 시장 기대치를 상회하며 이익결손금에서 이익잉여금으로 전환

안정적인 재무구조를 바탕으로 함평/폴란드 신규 공장 증설이 기대되며, 목표주가는 9,000원으로 상향 조정

2025년 4분기 영업이익이 시장 예상치를 23% 상회했으며, 누적 결손금 해소로 재무 구조가 정상화됨

신공장 투자와 고부가가치 제품 비중 확대를 통한 성장성을 반영하여 목표주가를 8,000원으로 상향 조정

화재 영향에도 불구하고 4Q25 영업이익이 시장 전망치를 상회하는 양호한 실적을 기록했으며, 2026년 광주공장 복구 및 증설투자를 통해 성장 기대

투자의견 '매수'를 유지하고, 실적 개선과 중장기 성장성을 반영해 목표주가를 8,500원으로 상향 조정

4분기 호실적으로 광주공장 화재 우려를 해소했으며, 이익 체력과 재무 정상화를 바탕으로 밸류에이션 상향 기대

투자의견 '매수' 유지, 실적 추정치 변경을 반영하여 목표주가를 8,500원으로 상향 조정

4Q25 영업이익 1,453억 원으로 시장 기대치를 상회했으며, 고부가가치 제품 믹스 개선과 비용 감소로 높은 수익성 달성

투자의견 BUY를 유지하고, 2026년 실적 전망치 상향을 반영해 목표주가를 7,700원으로 28.3% 상향 조정

4분기 실적은 제품 믹스 개선과 비용 감소에 힘입어 시장 예상치를 크게 상회

투자의견 'Buy'를 유지하고, 타이어 업종 내 가장 낮은 밸류에이션을 근거로 목표주가를 7,600원으로 상향 조정

4Q25 영업이익 1,453억 원으로 시장 기대치를 크게 상회했으며, 실적 추정치 상향에 따라 목표주가를 8,700원으로 상향

광주 공장의 빠른 정상화와 유럽 실적 개선에 힘입어 2026년에도 안정적인 실적 성장이 기대되며 저평가 매력 부각