


국제유가 하락 및 전력도매가격(SMP) 약세로 자회사 실적이 부진하여 단기적인 실적 모멘텀 둔화가 예상됨
투자의견 '매수'와 목표주가 59,000원을 유지하며, 안정적인 수익 기반과 높은 배당 매력이 주가의 하방 경직성을 지지할 전망

안정적인 실적과 높은 배당 매력을 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 6.1만원을 유지
하반기 정유 실적 개선과 자회사 GS피앤엘의 성장에 힘입어 3분기 영업이익은 시장 예상을 상회할 전망

LNG 터미널 사업을 중심으로 해외 투자와 장기 계약을 통해 포트폴리오를 강화하며 안정적인 수익성 확보
GS칼텍스 실적 개선 전망과 자회사 가치를 고려 시 타 지주사 대비 저평가 매력이 부각되어 신규 '매수' 의견 제시

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