• 전기차, 5G, 방산 등 고성장 산업의 시험·인증 수요 증가로 안정적인 성장세를 보이는 글로벌 공인시험/교정기관

• 중국 및 일본 시장 진출을 본격화하며 글로벌 사업 확장을 통해 향후 지속적인 실적 성장이 기대됨

이 자료는 2025년 10월 14일에 작성된 에이치시티 기업에 대한 유안타증권의 기업분석 보고서입니다.

• 시험인증 사업은 5G/6G, 전기차, 배터리 시장 성장에 따라, 교정 사업은 방산 수주 증가에 힘입어 동반 성장 기대

• 무선통신, 배터리 분야의 독보적 기술력과 자동화 시스템을 바탕으로 높은 성장세를 보이며 밸류에이션 매력 부각

• 시험 인증 전문 기업으로, 전자기기 기술 고도화와 전장·방산 등 적용 산업 확대로 안정적인 성장세 지속

• 2026년 예상 실적 기준 PER 4.9배로 저평가 상태이며, 성장성 부각에 따른 기업가치 재평가 기대

• 정보통신, 방산, 배터리 등 다각화된 사업 부문에서 신규 규격 도입과 정책 수혜를 바탕으로 성장 모멘텀 확보

• 2025년 상반기 호실적에 이어 연간 매출액 1,180억 원, 영업이익 150억 원 달성이 예상되는 등 실적 개선세 지속 전망

• 2025년 2분기 정보통신, 전장, 방산 부문의 신규 수주가 확대되며 전년 동기 대비 매출 21.7%, 영업이익 29.2% 증가

• 5G 주파수 추가 할당, 차세대 무선 기술(Wi-Fi 8) 도입, 자율주행 및 방산 신사업 확대로 중장기 성장 동력 확보