투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 18,000원에서 26,000원으로 상향 조정

주요 사업부의 실적 호조로 2025년 사상 최고 매출이 기대되며, 조선 기자재 업종 내 차선호주로 추천

조선업 호황에 따른 수주잔고 증가로 견조한 실적 성장을 지속하며, 안정적인 선박 수리 부문을 통해 사업 포트폴리오 강화

강화되는 선박 환경 규제에 맞춰 평형수처리장치(BWTS), 차세대 연료공급 시스템 등 친환경 사업을 선제적으로 준비하여 미래 성장 동력 확보

선박용 계측·통제장치 본업의 견고한 실적과 꾸준한 수주를 바탕으로 안정적인 성장세 유지

IMO 환경 규제 강화에 따라 친환경 사업 부문의 성장성이 부각되며 향후 제품 단가(ASP) 상승 및 마진 개선 기대

선박 계측기 사업에서 친환경 부품 및 수리조선으로 사업을 확장하며 신성장 동력을 확보, 2025년에도 사상 최고 실적 경신이 전망됨

뚜렷한 실적 성장에도 주가순자산비율(PBR)이 1배 이하로 저평가 상태에 있어, 투자의견 '매수'와 목표주가 18,000원으로 신규 분석을 개시함