
3분기 실적은 장비 입고 지연으로 시장 예상을 크게 밑돌았으나, 이는 일시적 요인으로 4분기 이후 매출 인식이 예상됨
투자의견 '매수'와 목표주가 110,000원을 유지하며, 2026~2027년 주요 고객사의 투자 확대에 따른 큰 폭의 성장에 주목
주요 고객사향 출하량 급감으로 3분기 실적이 시장 기대를 크게 밑돌았으나, 이는 일시적인 현상으로 분석
2026년 DRAM 신규 투자 가속화에 따른 실적 성장 전망을 반영하여 목표주가를 110,000원으로 상향 조정
3분기 실적은 주요 고객사의 라인 정비에 따른 장비 반입 지연으로 시장 기대치를 크게 하회
4분기부터 삼성전자를 중심으로 DRAM 투자가 본격화되면서 실적 개선 및 성장세가 기대됨

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