

투자의견 '매수'를 유지하고, 주요 고객사의 신규 공장 증설 기대를 반영해 목표주가를 39,000원으로 대폭 상향 조정
2026년 고객사의 M15X향 장비 매출이 본격화되면서 큰 폭의 실적 개선이 전망됨


SK하이닉스 내 유일한 국산 식각 장비사로 전공정 투자 확대의 수혜가 기대되며, 비용 구조 개선과 고마진 신규 장비 출시 모멘텀을 바탕으로 투자의견 '매수', 목표주가 40,000원을 제시
2026년 예상 실적 기준 주가수익비율(P/E) 10.5배로, 반도체 상승 사이클 시기 동종업계가 받는 18~20배 대비 저평가 상태로 판단



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