투자의견 BUY 유지, 목표주가는 2026년 실적 기준 변경을 반영해 50,000원으로 상향 조정

중고차 사업의 고성장과 장기렌터카 사업의 안정성을 바탕으로 4분기 호실적 및 2026년 밸류에이션 확장 기대

25년 3분기, 영업수익 7,580억 원(+5.5% YoY)과 영업이익 890억 원(+10.6% YoY)을 기록하며 외형과 수익성 모두 견조한 성장세 시현

전 사업 부문의 체질 개선 노력이 기업가치 제고로 이어지고 있어 투자의견 '매수'와 목표주가 37,000원을 유지

렌탈 본업과 B2C 중고차 사업의 꾸준한 성장세로 2025년 연간 영업이익의 두 자릿수 증가 추세 유효

대주주 변경 지연 이슈로 주가는 저평가 상태이며, 투자의견 '매수'와 목표주가 43,000원 유지

3Q25 실적은 오토렌탈 매출 확대와 비용 절감을 통해 컨센서스에 부합했으며, 장기렌터카 수주 및 순증 대수 모두 사상 최고치를 기록

안정적인 성장과 배당 매력을 고려할 때 현재 주가는 저평가 구간으로 판단, 투자의견 '매수'와 목표주가 39,000원 유지