9월 말부터 시행될 중국인 단체 관광객 무비자 입국 정책을 기반으로 Mass(일반 고객) 부문 실적 개선이 기대되어 목표주가를 20,000원으로 상향

일본인 VIP 고객 대상 영업 부진은 우려되나, 중국인 Mass 고객 중심의 가파른 회복이 향후 주가 상승의 핵심 동력이 될 전망

2분기 실적이 시장 기대치를 상회했으며, 홀드율(카지노 승률) 정상화와 뛰어난 입지 조건에 기반한 실적 개선 기대

실적 추정치 상향과 할인율 제거를 반영하여 목표주가를 20,000원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지

중국 단체관광객 비자면제 개시에 따른 방문객 증가와 비용 효율화로 안정적인 실적 성장 기대

투자의견 'Buy'를 유지하고, 우호적인 외부 환경과 실적 개선을 반영해 목표주가를 21,000원으로 상향 조정

중국인 단체관광객 무비자 입국 확대에 따른 수혜가 기대되어 목표주가를 22,000원으로 상향 조정

2분기 실적이 시장 예상을 웃돌고 7월 드롭액(고객이 칩으로 바꾼 돈)이 반등하며 하반기 실적 개선 기대감 상승