AI 데이터센터 시장 성장의 핵심 파트너인 Bloom Energy와의 독점 계약으로 2026년부터 매출 급등 예상

슈퍼캐퍼시터 '셀' 공급을 넘어 '시스템' 단위로 사업을 확장하며 수주 규모의 대폭적인 성장 기대

투자의견 '매수'를 유지하고, 달라진 펀더멘털(기초체력)을 반영해 목표주가를 120,000원으로 상향 조정

2026년에는 블룸에너지향 물량 증가 등에 힘입어 매출 1,467억 원, 영업이익 180억 원의 가파른 실적 성장이 기대됨

슈퍼캡 사업 호조, 특히 미국 데이터센터향 공급 확대로 뚜렷한 실적 회복세에 진입

현재의 셀 단위 공급에서 고단가 시스템 공급으로 전환 시, 실적 및 목표주가의 대폭 상향 가능성 존재

3분기 실적을 통해 본격적인 실적 턴어라운드를 확인했으며, 내년 큰 폭의 이익 개선이 전망됨

투자의견 '매수'와 목표주가 80,000원을 유지하며, 블룸에너지향 슈퍼커패시터(슈퍼캡) 물량 증가에 주목