슈퍼캡 사업 호조, 특히 미국 데이터센터향 공급 확대로 뚜렷한 실적 회복세에 진입

현재의 셀 단위 공급에서 고단가 시스템 공급으로 전환 시, 실적 및 목표주가의 대폭 상향 가능성 존재

3분기 실적을 통해 본격적인 실적 턴어라운드를 확인했으며, 내년 큰 폭의 이익 개선이 전망됨

투자의견 '매수'와 목표주가 80,000원을 유지하며, 블룸에너지향 슈퍼커패시터(슈퍼캡) 물량 증가에 주목

주요 고객사 블룸에너지(BE)와의 협력을 통한 '퀀텀 점프'가 기대되며, 투자의견 '매수'와 목표주가 80,000원 유지

2026년 매출 1,150억 원, 영업이익 151억 원의 가파른 실적 성장이 예상되며 본격적인 이익 개선 구간에 진입할 전망

중·소형 슈퍼커패시터 분야의 글로벌 1위 기업으로, AI 데이터센터 수요 증가에 맞춰 생산 능력을 공격적으로 확대하며 성장 기반을 강화

미국 Bloom Energy 등 글로벌 기업과 장기 공급 계약을 체결하며 AI 전력 인프라 시장의 핵심 공급사로 부상, 2026년부터 본격적인 실적 성장 기대