


투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 100,000원으로 상향 조정
스마트폰 업황 둔화에도 불구, AI 및 차량용 반도체 사업 확대로 성장 동력 확보


목표주가를 66,000원으로 상향 조정했으나, 주가 상승 부담과 실적 전망 하향으로 투자의견은 '보유'로 하향
스마트폰 수요 악화로 CIS(이미지센서) 부문 부진이 예상되어 올해 연간 실적 전망치를 하향 조정
4Q25 실적은 SoC 테스트 가동률 상승에 힘입어 컨센서스를 상회했으며, 2026년은 매출 성장과 감가상각비 감소로 가파른 이익 개선이 기대됨
투자의견 'Buy'를 유지하고, 기저효과 기반의 성장과 고객사 신규 물량 수주 가능성을 반영하여 목표주가를 81,000원으로 상향 조정

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