투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 190,000원으로 상향, CIS 부진을 ADAS 칩과 메모리 컨트롤러 IC 성장이 상쇄할 전망

2027년 신규 아이템 가시화 및 삼성전자 파운드리 사업 개선 시 최대 수혜가 기대되어 중장기적 성장성에 주목

목표주가를 190,000원으로 상향 조정했으나, 투자의견은 '보유'를 유지

단기 실적은 부진하지만, 삼성 파운드리향 수주 증가와 대규모 설비 투자에 기반한 중장기 성장 기대감은 유효

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 190,000원으로 상향 조정

삼성 파운드리 저변 확대에 따른 직접적인 수혜와 대규모 투자 공시로 2027년 본격적인 실적 성장 기대

SoC/ADAS/AI칩 대응을 위한 대규모 장비 투자로 중장기적 생산능력(캐파) 확대 전망

2025년은 CIS 부진으로 실적이 저조하나, 2026년은 ADAS의 안정적 가동률과 AP 출시 효과로 성장 기대

2025년 실적 부진을 딛고 2026년 매출 3,319억 원, 영업이익 265억 원으로 흑자 전환하며 완만한 실적 개선 전망

미국 대형 고객사향 CIS 및 AI 가속기 테스트 수주로, 향후 고객 다변화와 큰 폭의 외형 성장에 대한 기대감 부각

2027년 LPU 및 북미 CIS향 테스트 매출 본격화로 영업이익 1,395억 원을 기록하며 체질 개선 전망

투자의견 '매수', 목표주가 220,000원으로 커버리지 재개, AI/HPC향 신규 매출에 따른 이익 재평가 기대

AI 가속기(LPU) 외주 테스트 신규 수주로 데이터센터향 AI 반도체 테스트 시장에 진출하며 새로운 성장 동력 확보

웨이퍼와 패키지 테스트를 모두 아우르는 '토탈 테스트 하우스'로 도약하며 2027년 큰 폭의 실적 성장 기대