3분기 영업이익은 시장 기대치를 하회했으나, 차량용 반도체(SoC) 부문 회복에 힘입어 4분기부터 본격적인 실적 개선이 시작될 전망

향후 고수익성 제품인 CIS(이미지센서) 부문의 가동률 회복 여부가 추가적인 실적 상향의 핵심 변수로 작용할 것

3분기 실적은 CIS 물량 부진으로 시장 기대치를 하회할 전망이나, 4분기부터 점진적인 회복이 예상됨

2026년 갤럭시 S26향 '엑시노스 2600' 탑재 기대감은 향후 실적 개선의 핵심 동력으로 작용할 전망

주요 고객사의 사업 회복과 수요 개선 전망에 따라 1,714억 원 규모의 대규모 증설 결정

실적 반등 및 성장 기대감을 반영하여 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 57,000원으로 상향

1,714억 원 규모의 대규모 유형자산 양수를 통해 테스트 수요 증가에 선제적으로 대응

업황 개선의 신호탄으로 해석하며, 과거 상승 사이클을 고려할 때 추가 주가 상승 여력이 충분하다고 판단

1분기 실적 부진 후 2분기 적자 폭을 축소했으며, 하반기에는 제품 믹스 개선을 통한 수익성 회복에 대한 자신감을 확인

주요 고객사의 파운드리 수주 이슈와 관련하여, 향후 관련 물량을 테스트할 수주 가능성이 긍정적으로 평가됨