안정적인 계열사 물량과 26년 실적 개선 전망을 반영해 목표주가를 25,000원으로 상향 조정

4분기 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 26년에는 계열사 신차 출시 및 스포츠 이벤트 효과로 성장 기대

4Q25 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 안정적인 실적과 주주환원 정책을 고려할 때 밸류에이션 매력 보유

CES 2026, 월드컵, 계열사 신차 라인업 등 연중 모멘텀이 풍부하여 2026년 실적 성장 기대

4분기 영업이익은 457억 원(+7.1% YoY)으로 시장 기대치에 부합했으며, 체질 개선과 해외 사업 확장을 통해 성장 지속 전망

수익성 중심 경영과 배당 재원 확대를 통한 주주 환원 정책 강화 기조를 유지할 것으로 기대

4분기 영업이익 457억 원으로 예상치에 부합했으며, 26년에도 Captive(계열사) 물량 및 EV 마케팅 수요 확대로 성장세가 지속될 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 26,000원을 유지하며, AI와 디지털을 활용한 콘텐츠 경쟁력 강화 움직임도 긍정적

4분기 실적은 자회사 턴어라운드 효과로 컨센서스에 부합했으며, 2026년은 스포츠 이벤트 효과로 안정적 성장이 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하나, 인건비 상승 우려를 반영해 목표주가는 25,000원으로 소폭 하향 조정

4분기 실적은 계열사 물량 확대로 시장 기대치에 부합했으며, 캡티브(계열사) 중심의 안정적 성장세가 기대됨

북중미 월드컵 및 신차 캠페인 등 계열사 이벤트와 비용 효율화를 통한 수익성 중심 성장이 긍정적으로 평가되어 투자의견 'BUY'와 목표주가 26,000원 유지

투자의견 '매수'는 유지하나 성장률 전망치 하향을 반영해 목표주가는 27,000원으로 하향

보유 현금 대비 시가총액이 낮아 저평가 상태이며, 향후 M&A 성사가 주가 상승의 주요 동력으로 작용할 전망

4Q25 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 2026년은 신차 효과와 월드컵 특수로 영업이익 7.0% 성장이 전망됨

투자의견 'Buy'와 목표주가 25,000원을 유지하며, 2026년 주당 배당금(DPS) 상향 등 견고한 배당 정책이 기대됨