2분기 실적은 해외 식품 및 바이오 부문 성장에도 불구하고, 국내 식품 소비 침체 영향으로 영업이익이 시장 예상치를 하회

하반기에는 미국 사업 정상화와 유럽 시장 확장 등 해외 성장을 지속하는 한편, 비용 절감과 채널 다변화를 통해 국내 수익성 개선에 집중할 전망

2분기 실적이 시장 기대치를 밑돌고 이익 추정치가 하향 조정됨에 따라 투자의견은 '보유(Hold)', 목표주가는 250,000원으로 하향

하반기 일부 개선에도 불구, 식품 소비 부진과 바이오 부문 경쟁 심화 등 엇갈린 실적 흐름으로 단기적인 주가 상승 동력을 기대하기 어려워 관망이 유효

2Q25 실적은 컨센서스에 부합했으나 국내외 식품 부진과 제한된 성장성으로 목표주가를 300,000원으로 하향 조정

하반기 점진적 회복이 기대되나, 식품 물량 회복 둔화와 바이오 경쟁 심화 등은 중장기 성장성의 부담 요인으로 작용

하반기 실적 개선이 기대되나 주가는 상반기 부진을 반영하고 있어 최근 조정은 매수 기회

투자의견 '매수'는 유지하나, 국내 소비 침체 장기화를 반영해 목표주가는 320,000원으로 하향

투자의견 '매수'는 유지하나 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가를 320,000원으로 하향 조정

2분기 식품 부문 실적이 부진했으며, 주가 반등을 위해서는 핵심 사업인 식품 부문의 성장률 회복이 필요

2분기 실적은 식품 부문의 부진에도 바이오, F&C 사업의 선방으로 시장 기대치에 부합했으나, 이익 추정치 하향으로 목표주가는 325,000원으로 하향 조정

투자의견 '매수'는 유지하며, 하반기 업황 개선 기대감과 함께 현재 주가에는 우려가 충분히 반영되었다고 판단

투자의견 '매수'를 유지하나 어려운 영업환경을 반영해 목표주가를 350,000원으로 하향 조정

2분기 실적은 시장 기대치에 부합했으나, 3분기에도 식품, 바이오, F&C 전반의 보수적 접근이 필요

2Q25 실적은 바이오 및 사료 사업부의 개선에도 불구하고, 핵심인 식품 사업부의 부진으로 시장 기대치를 하회

투자의견 '매수'와 목표주가 320,000원을 유지하나, 향후 주가 회복을 위해서는 식품 사업부의 실적 개선이 필수적

2분기 실적 부진과 하반기 비우호적 업황을 반영해 목표주가를 310,000원으로 하향 조정했으나, 투자의견 '매수'는 유지

식품 사업의 원가 부담과 바이오 사업의 경쟁 심화로 실적 개선이 제한적이나, 3분기 국내 식품 부문은 점진적 개선 기대