사료/축산(F&C) 사업부 매각을 통해 재무구조를 개선하고 실적 안정성을 높여 기업가치 상승이 기대됨

실적 저점 통과와 낮은 주가 수준(26년 PER 6배)을 근거로 투자의견 '매수'와 목표주가 350,000원을 유지하며 저점 매수 전략 제시

CJ Feed & Care 사업부 매각으로 약 8,000억원의 부채 감소 및 재무구조 개선, 연결 실적 수익성 향상 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 320,000원 유지, 향후 가공식품 수요 회복 시 투자 포인트에 집중할 수 있는 긍정적 이벤트로 판단

CJ제일제당의 Feed&Care 사업부 매각은 사업 포트폴리오 재편과 재무구조 개선 의지를 보여주는 긍정적 결정으로 평가

이번 매각으로 F&C 사업부 부채 약 8,000억 원의 감소 효과가 기대되며, 투자 여력이 확대될 것으로 전망

3분기 실적은 바이오 및 Feed & Care 부문 부진으로 시장 기대치를 하회할 전망

가공식품 수요 회복을 통한 핵심 사업부인 식품 부문의 실적 개선이 향후 주가 반등의 주요 조건

3분기 실적은 국내 식품 및 바이오 부문 부진으로 시장 기대치를 하회할 전망이며, 이에 목표주가를 38만원에서 35만원으로 하향 조정

내년부터 원가 부담 완화가 기대되고 현 주가는 역사적 저점 수준으로 밸류에이션 부담은 제한적

2분기 실적은 소비 침체로 식품 부문이 부진했으나, 하반기부터 점진적인 실적 반등이 기대되며 저점을 통과한 것으로 판단

투자의견 '매수'와 목표주가 350,000원을 유지하며, 현재 주가는 실적 및 가치 평가(밸류에이션) 측면에서 저점 수준이라는 분석