
1Q26 실적은 전분기 대비 감소하나, 하반기부터 중동 불확실성 완화 및 북미 신규 수주로 수주잔고 회복 전망
북미 대규모 LNG 프로젝트가 중장기 성장 동력으로 작용하며 밸류체인 내 수혜 기대
미국 LNG 수출 확대 정책에 따른 수주 증가 기대로 밸류에이션 리레이팅 전망
중동에 이어 미국으로 시장을 넓히며 높은 수주잔고를 통한 매출 성장 가시화
중동 리스크로 단기 불확실성이 있으나, 미주 LNG 프로젝트와 고마진 HRSG(배열회수보일러) 사업 확대로 중장기 성장 기대
2026년 1분기 일시적 수익성 하락 후, 하반기 미주 수주 인식으로 점진적인 수익성 회복 전망
LNG 및 중동 지역에 높은 노출도를 가진 화공기기 제조사로, 공랭식 열교환기 시장에서 높은 점유율 확보
북미 LNG 프로젝트 진출 및 HRSG(배열회수보일러) 시장 공략을 통해 중장기적 성장 동력 확보 전망


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