2Q25 실적 부진으로 영업이익이 적자 전환했으며, 하반기 수익성 악화 전망에 따라 목표주가를 11,000원으로 하향 조정

단기 반등은 제한적이나, 진에어-에어부산-에어서울 3사 통합에 따른 중장기적 시너지 효과는 긍정적

2분기 실적은 국내선 운임 하락과 비용 증가로 적자로 전환했으며, 3분기에도 부진이 예상되어 목표주가를 11,000원으로 하향 조정

다만 4분기 긴 추석 연휴를 기점으로 실적 회복이 기대되고 에어부산/에어서울과의 장기 통합 효과는 긍정적이므로 투자의견 '매수'는 유지

2분기 실적이 예상을 크게 밑돌아 연간 실적 전망과 목표주가는 하향 조정되었으나, 바닥을 다졌다는 판단에 투자의견은 '매수'를 유지

2026년에는 경쟁 완화 및 에어부산/에어서울 통합 시너지 효과로 실적 턴어라운드가 기대되어 저점 매수 전략이 유효

2분기 실적은 정비비 증가로 부진했으나, 하반기 비용 부담 완화 및 우량한 재무구조를 바탕으로 장기 투자 매력은 유효

실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 12,000원으로 하향 조정했으나, 통합 LCC에 대한 기대감은 긍정적

투자의견 'BUY', 목표주가 12,000원으로 신규 분석 개시, 통합 LCC 출범으로 국내 최대 LCC로의 도약 기대

2분기 일시적 적자에도 불구, 안정적 비용 구조와 우수한 재무 건전성을 바탕으로 하반기 실적 회복 전망

2Q25 실적은 예상치 못한 정비비 증가로 시장 기대치를 크게 밑돌았으며, 이를 반영해 목표주가를 12,000원으로 하향 조정

경쟁 심화 및 수요 약화에도 효율적인 공급 조절로 국제선 운임을 방어하고 있어 투자의견 '매수'는 유지

2분기 실적이 비용 증가로 시장 예상을 하회했고, 일본 노선 부진 등 단기 악재로 목표주가는 13,000원으로 하향 조정

어려운 시황 속에서도 LCC 1위의 차별성과 향후 통합 시너지를 고려해 투자의견 '매수'는 유지