2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았으나, 미국 보조금 종료 전 단기 설치량 증가와 유럽 해상풍력 시장의 견조한 성장세는 긍정적

글로벌 경쟁사 대비 현저히 낮은 밸류에이션(기업 가치 대비 주가 수준) 매력을 근거로 '매수' 의견과 목표주가 65,000원 유지

미국 풍력 발전 수요 회복에 따라 하반기 대규모 타워 수주 및 장기 공급 계약이 기대되며, 가격 협상력도 동반 상승 전망

2분기 실적은 낮아진 시장 기대치에 부합했으며, 4분기에는 하부구조물 인센티브(AMPC) 반영으로 이익이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됨

미국 육상풍력 수요 급증과 비용 증가 리스크가 제한적이라는 점을 근거로 목표주가 60,000원과 '매수' 의견 유지

2분기 실적은 타워 원가 상승으로 시장 기대치를 하회했으나, 3분기에는 매출 증가와 수익성 개선으로 실적 회복 전망