4분기 실적은 해상풍력 부문 호조로 기대치를 상회했으나, 2026년은 덴마크 법인 매출 감소로 역성장 예상

투자의견 BUY와 목표주가 7만 원을 유지하며, 해외 비교기업 대비 주가가 과도하게 저평가된 상태로 판단

4분기 영업이익은 722억 원으로 컨센서스를 32.8% 상회했으나, 린도 공장 중단 관련 손상차손으로 당기순이익은 적자 전환

우려에도 불구하고 올해 안정적인 실적이 기대되며, 글로벌 풍력 기업 주가 상승에 따른 밸류에이션 매력을 고려해 'BUY' 투자의견 유지

미국 법인 생산성 개선을 통한 질적 성장이 기대되며 2026년 풍력 업황 턴어라운드 전망

경쟁사 대비 매력적인 밸류에이션과 유럽 해상풍력 신규 수주 모멘텀 보유

투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원을 유지하며, 미국 에너지 정책 변화 시 주가 반등 가능성 기대

2026년 매출액 3.0조 원, 영업이익 3,018억 원 전망, 타워 사업 성장과 유럽 하부구조물 신규 수주가 핵심

4분기 실적은 유럽향 타워 물량 증가와 하부구조물 인센티브에 힘입어 시장 기대치를 상회

미국 법인의 생산성 제고와 정책 불확실성 해소에 따른 대규모 수주가 기대되어 2026년 미국과 유럽 중심의 성장 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 52,000원 유지

4Q25 실적은 하부구조물 인센티브로 예상을 상회했으나, 2026년은 오프쇼어 부문 부진으로 매출 감소 전망

4Q25 영업이익은 722억 원으로 컨센서스를 상회했으며, 2026년 미국 법인 풀가동에 따른 마진 개선 기대

투자의견 'Buy'와 목표주가 64,000원을 유지하며, 글로벌 풍력 정책 환경 개선에 따른 수혜 전망