홍성 제2공장 증설 효과와 높은 수주잔고를 바탕으로 25년 하반기부터 미주 중심의 본격적인 실적 성장 기대

전력기기 장기 호황으로 중전기기와 전선 사업부 모두 수혜가 예상되며, 관세 영향은 제한적일 것으로 분석

2분기 시장 예상을 뛰어넘는 호실적을 기록했으며, 변압기 수출 호조와 전선 부문 회복 기대를 반영해 목표주가를 50,000원으로 상향 조정

견고한 수주잔고를 바탕으로 중전기 부문의 높은 수익성이 지속되고, 하반기에는 고수익 해저케이블 매출이 본격화되며 추가 성장 기대

홍성 제2공장 증설 효과와 실적 전망 상향을 반영하여 목표주가를 47,000원으로 상향 조정

중전기기 부문은 분기 사상 최대 매출을 기록했으며, 장기적인 전력기기 호황 사이클로 지속적인 수혜가 예상됨

중전기 부문의 고성장과 사상 최고 수주잔고를 바탕으로 이익 수준이 한 단계 올라설 전망

실적 모멘텀과 동종업체 대비 저평가 상태를 고려해 목표주가를 47,000원으로 상향하며 투자의견 '매수' 유지