2분기 어닝 쇼크와 관세 부담에 따른 실적 악화로 투자의견 'Hold', 목표주가 11,000원으로 하향

높은 미국향 비중과 저가형 고객사 중심의 사업 구조로 인해 하반기에도 실적 회복이 어려울 전망

2분기 실적은 고단가 브랜드 수주 증가로 매출은 시장 기대치에 부합했으나, 원자재 매입 환율 상승에 따른 원가 부담으로 영업이익은 크게 하회

단기 실적 전망 하향으로 목표주가는 14,000원으로 낮췄으나, 26년 과테말라 공장 가동에 따른 중장기 수익성 개선 기대감은 유효해 투자의견 매수 유지

투자의견을 기존 '매수(BUY)'에서 '보유(HOLD)'로, 목표주가를 11,000원으로 하향 조정

2분기 수익성 악화와 베트남, 인도네시아 등에 대한 상호관세 부과로 하반기 실적 불확실성 증대

2분기 실적은 관세 및 원가 부담으로 시장 기대치를 크게 하회하는 어닝쇼크 기록

관세 불확실성 지속에 따른 실적 부진 전망으로 목표주가를 12,000원으로 하향 조정했으나 투자의견 '매수'는 유지

관세 부담과 원가율 상승으로 2분기 어닝쇼크를 기록했으며, 하반기 수익성 악화가 불가피할 전망

투자의견 'HOLD'로 하향, 목표주가 10,000원으로 하향 조정하며 보수적인 접근 권고

투자의견과 목표주가 하향 조정, 미국-베트남 관세 인상에 따른 수익성 악화 우려

2분기 매출은 소폭 성장하나, 고정비 및 관세 부담으로 영업이익은 큰 폭으로 감소 전망

2분기 실적은 원가 부담으로 부진할 전망이나, 수직계열화 확대를 통한 중장기 수익성 개선 방향은 유효

목표주가 15,000원과 투자의견 'BUY'를 유지하며, 현 주가는 관세 우려 등을 반영해 하락 위험은 제한적

환율 변동에 따른 원가율 상승으로 2분기 실적 부진이 예상되며, 목표주가는 15,000원으로 하향 조정

투자의견 '매수'는 유지하나, 관세 이슈가 해소되고 영업이익이 증가세로 전환되는 4분기 이후 주가 회복을 기대