4분기 매출액과 영업이익이 시장 예상치를 크게 웃돌 전망이며, 미국 의류 판매 호조와 과테말라 신규 공장 가동으로 중장기 성장 동력 확보

실적 전망치 상향 조정을 반영하여 목표주가를 17,000원으로 올리고, 투자의견 'BUY'를 유지

4분기 실적은 강달러 효과에 힘입어 시장 기대치를 상회할 전망

26년 원가 부담 완화와 이익 증가 전망에 따라 목표주가를 18,000원으로 상향

25년 4분기, 고단가 제품 비중 확대와 환율 상승 효과로 7개 분기 만에 이익 증가세로 돌아설 전망

고환율 지속 및 수주 회복세를 반영한 실적 상향 조정을 근거로 목표주가를 18,000원으로 상향

4분기 별도 매출은 달러 기준 한 자릿수 후반(high single digit) 성장률을 보이며, 고단가 제품 수주로 실적 회복이 예상됨

투자의견 'Buy'를 유지하고, 2026년 실적 추정치에 기반하여 목표주가를 17,000원으로 상향 조정

3분기 실적은 수량 감소에도 고단가 고객사 비중 확대로 단가가 상승하며 우려 대비 양호한 실적을 방어

실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 17,000원으로 상향 조정했으나, 업황 불확실성이 남아있어 방향성 확인 후 접근이 유효

투자의견 'BUY'와 목표주가 15,000원으로 상향, 브랜드 바이어향 매출 호조로 어려운 구간을 통과하고 있음을 시사

4분기 높은 한 자릿수 성장 전망과 관세 우려 완화는 긍정적이나, 2026년 수주 방향성은 연말 이후 확인이 필요