4분기 실적은 ADK 연결에도 불구하고 일회성 비용 발생으로 시장 기대치를 크게 밑돌 전망

신작 출시 일정의 불확실성을 반영해 목표주가를 310,000원으로 하향 조정했으나, '매수' 의견은 유지

4Q25 실적은 매출이 시장 기대치를 상회하겠으나, 일회성 비용 반영으로 영업이익은 기대치를 밑돌 전망

PUBG 실적 조정을 반영해 목표주가를 360,000원으로 하향하지만, <팰월드 모바일> 등 신작 잠재력을 고려해 '매수' 의견 유지

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 PUBG 트래픽 우려를 반영해 440,000원에서 350,000원으로 하향 조정

4분기 실적은 일회성 비용으로 부진하나, 1분기 성수기 및 2026년 신작 모멘텀으로 반등 기대

투자의견 'Buy' 유지, 비게임 사업 확장 우려를 반영해 목표주가는 300,000원으로 하향 조정

4분기 실적은 일회성 비용과 모바일 부진으로 부진이 예상되나, 주가 하락과 자사주 매입 가능성으로 추가 하락은 제한적

투자의견 'BUY'를 유지하나, 2026년 예상 실적 기반 목표주가는 420,000원으로 하향 조정

2026년 주가 반전을 이끌 3가지 핵심 요인으로 PUBG 페이데이 모드, 서브노티카2, 팰월드 모바일 출시를 주목

4분기 실적은 PUBG 트래픽 감소와 비용 증가로 컨센서스를 크게 하회할 전망

실적 추정치 하향 조정을 반영해 목표주가를 390,000원으로 하향 조정

투자의견 '매수'를 유지했으나, 신작 모멘텀 약화 우려로 목표주가는 350,000원으로 하향 조정

주력 IP '배틀그라운드' 의존도가 높은 가운데, '서브노티카2' 등 차기 대작의 성공적인 출시가 향후 성장성의 핵심

매수 의견을 유지하나, ADK 연결 효과 등을 반영해 목표주가를 400,000원으로 하향 조정

4분기 실적 부진이 예상되나, 2026년 PUBG의 견조한 실적과 하반기 신작 모멘텀에 대한 기대감은 유효

4분기 실적은 일회성 비용 발생으로 컨센서스를 크게 하회할 전망

26년 실적 추정치 하향에 따라 목표주가를 330,000원으로 하향 조정하나 신작 기대감은 유효