한국 인디 브랜드 중심의 수주 증가로 실적 추정치가 상향 조정됨에 따라 목표주가를 90,000원으로 상향

주요 고객사 이탈 및 선적 지연 우려가 해소되면서 2025년과 2026년의 안정적인 실적 성장에 대한 가시성 확보

2025년 3분기, 주요 한국 및 미국 고객사의 폭발적인 성장에 힘입어 시장 기대치에 부합하는 호실적 전망

신규 고객사 유입에 따른 단기 변동성에도 불구, 장기적으로 안정적인 성장 기반이 강화될 것으로 판단해 투자의견 '매수' 및 목표주가 100,000원 유지

3분기 미국 법인의 이익 성장을 중심으로 K-인디 뷰티 브랜드향 수주 증가가 실적을 견인할 전망

견조한 성장세가 내년에도 지속될 것으로 기대되며, 실적 추정치 상향에 따라 목표주가를 89,000원으로 상향 조정

투자의견 'BUY'와 목표주가 80,000원 유지, 국내외 인기 인디 브랜드 수주 증가에 힘입어 견조한 실적 성장 전망

한국 법인은 틱톡샵 1위 브랜드 등 신규 고객사 물량 확대로, 미국 법인은 기존 고객사 회복 및 신규 수주로 성장 모멘텀 확보

투자의견 'BUY'와 목표주가 90,000원으로 신규 커버리지를 개시하며, 한국법인의 수주 회복과 미국법인의 턴어라운드를 긍정적으로 평가

미국 내 생산기지의 강점을 활용해 OTC 선케어 제품 수주를 확대하고, 2026년부터 본격적인 실적 성장이 기대됨

하반기 미국 법인의 본격적인 턴어라운드와 한국 법인의 브랜드 다변화로 상반기 대비 높은 매출 성장이 전망됨

K-뷰티 인디 브랜드의 글로벌 확장과 미국 내 생산 수요 증가가 맞물려 하반기 실적 개선이 기대되며, 현재 주가는 부담 없는 수준으로 평가됨