신흥 및 중소형 고객사로부터의 수주 증가가 2026년 성장을 이끌 것으로 전망

실적 가시성 개선에 따라 화장품 ODM(제조업자 개발생산) 업종 내 최선호주로 제시

투자의견 'Buy'와 목표주가 96,000원을 유지하며, K-인디 브랜드 시대의 핵심 ODM(제조업자 개발생산) 파트너로의 성장을 전망

한국 법인의 높은 성장세와 고객사 다변화를 바탕으로 중장기적 실적 개선 및 수익성 향상 기대

3분기 시장 기대치를 크게 웃도는 실적을 바탕으로 목표주가를 96,000원으로 상향 조정

한국과 미국 법인의 동반 성장과 인디 브랜드 중심의 구조적 이익 체력 개선으로 중장기적 기업가치 재평가 기대

K-인디 브랜드 수주 호조에 힘입은 3분기 어닝 서프라이즈(예상치를 뛰어넘는 실적)를 바탕으로 목표주가를 90,000원으로 상향 조정

한국과 미국 법인의 동반 성장이 지속되며 K-뷰티 글로벌 확장세의 최대 수혜주가 될 것으로 기대

3분기 실적이 시장 기대치를 35% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 이는 한국 법인의 신규 대형 고객사 수주와 미국 법인의 높은 성장세에 기인

투자의견 '매수'를 유지하고, 신규 및 기존 고객사 물량 확대와 미국 인디브랜드향 매출 증가를 반영해 목표주가를 100,000원으로 상향 조정

3분기 영업이익이 시장 예상치를 35% 상회하는 호실적 기록, 특히 북미 인디 브랜드향 수주가 성장을 견인

견조한 성장세 지속 전망에 따라 실적 추정치를 상향 조정하며 목표주가를 95,000원으로 상향

3분기 시장 기대치를 크게 웃도는 실적(어닝 서프라이즈)을 기록, 한국과 미국 법인의 인디 브랜드향 수주가 성장을 주도

견조한 실적 전망을 반영하여 목표주가를 100,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지

3분기 시장 기대치를 크게 웃도는 실적을 달성했으며, 4분기에도 호실적 전망에 따라 목표주가를 110,000원으로 10% 상향 조정

한국, 미국 법인 모두 인디 브랜드 중심의 수주가 확대되며 과거 실적 변동성 우려가 해소되고 안정적인 성장 국면에 진입