크로스보더 정산 사업을 통한 이익 증대와 스테이블코인 신사업 진출에 대한 기대감 부각

2025년 매출액 1,881억 원, 영업이익 160억 원으로 실적 성장 전망, 신사업 성공 여부가 주가 방향성 결정

스테이블코인 시장 개화 시 기존의 강력한 지급결제 인프라를 바탕으로 성장성이 가속화될 전망

블록체인 지갑 기술을 확보하고 국내 최초 결제 실증 이벤트를 진행하며 미래 시장을 선점하기 위해 준비 중

투자의견 '매수'를 유지하고, 스테이블코인 신사업 기대감을 반영해 목표주가를 21,000원으로 상향 조정

기존 결제 인프라와 모회사의 지갑 사업 인수를 통해 블록체인 생태계에서 유통사로서의 선도적 역할 기대

모회사 헥토이노베이션의 월렛원 인수를 통해 VASP(가상자산사업자) 라이선스를 확보, 스테이블코인 기반 신규 사업 모델 구축으로 사업 확장 기대

국내 최초 스테이블코인 실증 이벤트를 개최하고 글로벌 송금망을 구축하여 글로벌 PSP(결제 서비스 제공업체)로의 도약을 준비

투자의견 '매수'는 유지하나, 신사업 관련 비용 증가 및 투자 심리 둔화를 반영해 목표주가를 30,000원에서 22,000원으로 하향 조정

기존 현금결제 사업에 더해 휴대폰결제, 해외 정산, 스테이블코인 유통 등 신사업으로의 저변 확대는 장기적으로 긍정적

2분기 신규 서비스와 자회사 편입 효과로 두 자릿수 매출 성장을 달성했으며, 특히 간편현금결제 부문이 성장세로 전환

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 23,000원으로 상향, 향후 스테이블 코인 및 글로벌 사업 진출 기대감 반영

2Q25, PG 서비스 성장과 신규 자회사 편입 효과로 상반기 최대 매출을 달성하며 성장세 지속

일본 법인 설립을 시작으로 글로벌 진출을 본격화하고, 스테이블 코인 결제 시장 선점을 통해 새로운 성장 동력 확보 기대