글로벌 풍력 터빈 기업 베스타스(Vestas)향 양산 시작과 에너콘(Enercon) 신규 수주로 2027-2028년 실적 고성장 가시성 확보

안정적 재무구조와 미국 시장 내 높은 점유율을 바탕으로, 이익 성장성 대비 저평가된 풍력 주식으로 판단

투자의견 '매수'와 목표주가 9,900원을 유지하며, 견조한 육상풍력 시장 성장과 경쟁사 이탈에 따른 수혜 기대

2분기부터 본격적인 실적 개선이 전망되며, 베트남 공장 가동률 상승과 신규 공장 증설로 중장기 성장 동력 확보

글로벌 1위 터빈사 Vestas를 신규 고객으로 확보하고 생산을 베트남으로 일원화하여 성장 기반 마련

2025년부터 본격적인 실적 턴어라운드가 기대되며, 고부가가치 해상풍력 베어링 시장 진출로 추가 성장 동력 확보

가동률 회복과 베트남 공장 이전 효과로 올해 95% 수준의 가동률 및 큰 폭의 수익성 개선 기대

Vestas, Nordex 등 신규 고객사 확보를 통한 고객 다변화로 중장기 성장 동력 확보

2026년 미국, 유럽 등 육상풍력 중심의 견조한 수요와 고객사 다변화를 통해 실적 성장 전망

현재 주가는 2026년 예상 실적 기준 PER 11배 수준으로 밸류에이션 매력이 높아 주가 반등 기대