글로벌 1위 터빈사 Vestas를 신규 고객으로 확보하고 생산을 베트남으로 일원화하여 성장 기반 마련

2025년부터 본격적인 실적 턴어라운드가 기대되며, 고부가가치 해상풍력 베어링 시장 진출로 추가 성장 동력 확보

가동률 회복과 베트남 공장 이전 효과로 올해 95% 수준의 가동률 및 큰 폭의 수익성 개선 기대

Vestas, Nordex 등 신규 고객사 확보를 통한 고객 다변화로 중장기 성장 동력 확보

2026년 미국, 유럽 등 육상풍력 중심의 견조한 수요와 고객사 다변화를 통해 실적 성장 전망

현재 주가는 2026년 예상 실적 기준 PER 11배 수준으로 밸류에이션 매력이 높아 주가 반등 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 9,900원을 제시하며, 고객사 다변화를 통한 시장점유율 상승 기대

견조한 육상풍력 수요와 베트남 공장의 높은 가동률을 바탕으로 안정적인 실적 성장 전망

4Q25 영업이익 37억 원으로 분기 최고치를 기록했으며, 베트남 공장 이전 후 높은 수익성 지속

고객사 다변화와 수익성 개선에 힘입어 양적, 질적 성장이 기대되어 투자의견 BUY 유지