FC-BGA 검사장비 전문기업으로 AI 반도체 투자 확대에 따른 수혜와 성장 모멘텀 기대

기판 미세화에 따른 장비 ASP 상승과 2µm급 검사장비 등 신사업을 통한 추가 성장 동력 확보

2026년 FC-BGA 기판 고객사들의 투자 확대로 매출 655억 원, 영업이익 228억 원의 가파른 실적 성장 예상

차세대 고가 장비 양산 준비 완료에 따른 제품 단가(ASP) 상승으로 수익성 개선 기대

AI 반도체 수요 증가에 따른 기판 업체들의 투자 확대 사이클로 2027년 사상 최대 실적 달성 전망

기판 고사양화 트렌드에 부합하는 장비 라인업과 제한적인 경쟁 환경으로 타 장비 업체 대비 높은 투자 매력도 보유

투자의견 'Buy' 유지, AI 서버 기판 고객사 증설에 따른 2027년 실적 성장을 반영해 목표주가를 65,000원으로 상향

2025년 싱가포르향 대규모 수주로 흑자 전환이 기대되며, 2027년부터는 고객사 양산 본격화로 레버리지 효과 극대화 전망

AI 인프라 투자 확대로 ABF 기판 업황이 회복되면서 고도화된 검사 장비 수요가 증가해 동사에 유리한 환경이 조성됨

2026년부터 실적 개선이 예상되며, 본격적인 투자 사이클이 시작되는 2027년에는 매출 945억 원, 영업이익 373억 원으로 큰 폭의 성장이 전망됨