1Q26 매출은 소폭 하회했으나 고부가 제품 믹스 개선으로 영업이익이 컨센서스를 47.4% 크게 상회하며 질적 서프라이즈를 기록

향후 실적의 핵심은 단순 외형 성장보다 제품 믹스, 판가, 가동률 개선을 통한 구조적인 수익성 강화 여부

1분기 실적은 고부가가치 제품 비중 확대로 시장 예상치를 상회했으며, 판가 인상 효과로 연간 수익성 개선 가속화 전망

목표주가를 38,000원으로 상향, 우주항공 및 전기차 등 신사업 분야로의 매출처 다각화를 통한 성장 잠재력에 주목

1Q26 실적은 고부가 소재 판매 호조로 시장 예상을 크게 상회하며 20% 이상의 높은 수익성 달성

'26년과 '27년 영업이익 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 32,000원으로 상향하고 투자의견 Buy 유지

1Q26 영업이익이 시장 기대치를 48% 상회하며 고부가 제품 믹스 개선 효과를 입증

예상보다 높은 수익성을 반영해 목표주가를 34,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수' 유지

1분기 실적이 시장 예상을 크게 웃도는 '어닝 서프라이즈'를 기록하며 긍정적 출발

판가 상승과 제품 믹스 개선에 힘입어 목표주가를 31,000원으로 상향하고 투자의견 'BUY'를 유지

1Q26 실적은 비수기 영향으로 컨센서스를 하회할 전망이나, 북미 고객사향 고부가 제품 중심의 안정적 성장은 유효

투자의견 'Buy' 유지, 목표 멀티플 상향을 반영하여 목표주가를 27,000원으로 상향 조정