단기적인 관세 부담에도 불구, 다변화된 수출국·생산기지와 높은 수익성을 바탕으로 안정적인 실적을 유지할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 75,000원을 유지하며, 어려운 업황을 극복할 체력을 갖춘 업체로 판단

투자의견을 '중립'으로 하향 조정했으나, 목표주가는 62,000원을 유지

2분기 실적이 시장 기대치를 밑돌았고, 하반기 관세 불확실성과 SCOTT 부문의 부진이 실적에 부담으로 작용할 전망

2분기 매출은 견조하게 성장했으나 생산 인력 확충에 따른 원가 부담으로 영업이익은 시장 기대치를 하회

투자의견 '매수'와 목표주가 70,000원을 유지하며, 높은 재고 수준을 바탕으로 하반기에도 양호한 매출 성장 전망

목표주가를 70,000원으로 하향 조정했으나, OEM 사업의 견조한 성장과 Scott 재고 부담 완화를 근거로 투자의견 '매수' 유지

2분기 실적은 시장 기대치를 하회했으며, 3분기부터 미국향 관세 부담이 가중되어 단기적인 수익성 개선은 제한적일 전망

2분기 OEM 및 스캇 사업부의 견조한 매출 성장세를 확인했으며, 하반기에도 OEM 오더 확대와 스캇의 적자 폭 축소 등 실적 개선이 지속될 전망

업종 내 최선호주(Top pick) 의견을 유지하며, 경쟁사 대비 현저히 낮은 밸류에이션(2026년 예상 PER 5.2배)은 매력적인 투자 포인트

2분기 실적은 OEM(주문자 상표 부착 생산) 부문의 호조에도 자전거 자회사(SCOTT)의 부진으로 시장 기대치를 하회

투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 견조한 OEM 업황을 반영해 73,000원으로 상향 조정

OEM 부문은 견조한 성장을 보이나 인건비 증가로 마진 하락이 예상되며, 자회사 Scott의 실적 개선과 기업가치 제고 계획에 주목할 필요

투자의견 '매수'와 2026년 예상 실적 기준 목표주가 70,000원을 유지